주식과매도시기에효과적인방법, 증권담보파이낸싱

급락한 후 과매도 상태가 된 시장은 반등할 준비가 된 것으로 보이며, 이는 투자자에게 시기 적절한 기회를 제공해줄 가능성이 있다. 지금처럼 유동성이 부족한 상황에서 EquitiesFirst의 증권담보 파이낸싱은 이를 활용하고자 하는 투자자에게 실행 가능하며 비용효율적인 수단을 제공해준다.

주목할 만한 두 가지 기회는 미국과 중국 주식이다. 미국 시장이 과매도 영역에 진입했다는 의견이 점점 더 많아지고 있지만,^[1] 블룸버그 시장 애널리스트들에 따르면 매도세는 중국에서 특히 심각했다.^[2] 증권담보 파이낸싱은 투자자가 기존 포트폴리오의 상승 잠재력을 희생하지 않고도 이러한 시장에 대한 익스포저를 확대할 수 있는 강력한 방법을 제공한다.

대체자금조달수단을활용하여시장의반등에올라타기

기술적 차트는 장기간 하락했던 홍콩과 중국 증시가 반등할 때가 되었을 가능성을 보여준다.^[3] 어쨌든 추가 하락폭은 크지 않을지 모른다. 양 시장에 대한 투자심리는 여전히 비관적이지만, 2008년 금융위기 이후 가장 가파른 하락세를 보였다는 점을 감안하면 과거 추세선을 볼 때 추가적으로 크게 하락할 가능성은 낮다.^[4]

확실히 앞으로 중국의 경제성장률이 지난 40년 동안의 인상적인 수준에 비해서는 둔화될 것이라는 광범위한 공감대가 형성되어 있다. 그럼에도 불구하고, 중국 시장은 많은 기회를 계속 제공해줄 것이라고 전설적인 이머징마켓 투자자 마크 뫼비우스는 주장한다.^[5]

한편, Pictet Wealth Management는 중국 주식 밸류에이션이 낮고 인도에 비해 경제성장률이 다시 가속화될 것이라는 기대감이 높음을 감안할 때 중국이 매력적으로 보인다고 판단하고 있다.^[6] 인도 주식이 2016년부터 2022년까지 매년 상승해온 상황에서, Pictet의 아시아 최고투자책임자 Hugues Rialan은 인도 주식이 현재 고평가되어 있다고 주장한다.

신흥거대주식시장들의엇갈린운명

실제로 CLSA 애널리스트를 포함한 다수의 애널리스트는 중국과 달리 인도 시장은 과매수 상태이며 조정을 받을 때가 되었다고 판단하고 있다.^[7] 이 증권사는 인도 주식 전망에 대해 지나치게 우려하지는 않지만, 지나치게 높은 밸류에이션, 상대적 수익성을 떨어뜨리는 수익률 하락, 그리고 지금까지의 실적에 비해 지나치게 낙관적인 실적 성장률 기대치(컨센서스) 등 몇몇 중요한 우려사항을 언급하고 있다.^[8]

이머징마켓 투자 자금을 유인하려는 경쟁이 “제로섬 게임은 아니다”라고 Matthews 아시아 포트폴리오 매니저 Michael Oh는 강조하지만, 아시아의 이 두 거대국가 간 비교는 불가피하며 그 빈도는 점점 더 잦아지고 있다.^[9]

인도 증시는 분명 호황을 누리고 있지만, 중국이 여전히 더 큰 시장이다. 인도의$3.4조 규모 경제는 중국의 5분의 1 수준이며, $3.9조 규모 주식시장은 중국 대비 약 3분의 1 수준이다.^[10]

향후 몇 년 동안 인도의 GDP 성장률이 중국의 성장률을 넘어설 것으로 보이지만, 그 차이는 위의 격차를 상당히 좁히기에는 충분하지 않을 것이다. 따라서 일부 투자자는 두 시장을 오가며 투자할지 모르지만, 중국 내 섹터 순환매가 더 중요한 추세가 될 가능성이 있다.

진화하는중국의주식상승동력

골드만삭스나 JP모건 등의 애널리스트들은 중국 경제가 발전함에 따라 중국 내 기회도 확대될 것이라고 지적하고 있다.^[11] 중국의 다음 성장동력은 국내소비, 재생에너지, 첨단 제조업이 될 것으로 예상된다. 이러한 분야는 정부가 적극 육성하고자 하는 분야이며, 새로운 경기부양책에도 언급되어 있다.^[12]

기회가 계속 진화할 가능성이 높음을 감안할 때, 투자자는 유연한 대체 자금조달원을 통해 이익을 얻을 수 있다. EquitiesFirst가 제공하는 증권담보 파이낸싱이 바로 이를 가능하게 해준다.

블룸버그가 조사한 경제학자들은 중국 경제가 올해 5% 성장하고 2024년에는 4.5% 성장할 것으로 예측하고 있다. 하지만 재생에너지 등의 분야는 엄청난 성장 잠재력을 가지고 있다. 중국의 야심적인 탄소중립 목표 외에도, 에너지 안보 문제로 인해 중국 정부는 수입 석유와 가스에 대한 의존도를 줄이기 위해 태양광 및 풍력에너지 설치 용량을 계속 확대해나갈 것이다.

또한 중국은 미래의 청정기술을 장악하려는 의도를 가지고 있는데, 이미 다수의 공급망에서 확실한 우위를 점유한 상태이다. 중국은 전 세계 희토류 원소의 약 90%, 태양광 패널의 전체 단계 중 최소 80%, 그리고 풍력 터빈 및 전기차 배터리의 60%를 생산하고 있다. 배터리 및 틈새 제품에 사용되는 일부 소재의 경우, 중국의 시장점유율은 100%에 육박한다.^[13]

하지만 글로벌 시장에서 중국 청정기술 공급업체들의 탄탄한 입지에도 불구하고, 이들의 주가는 전반적인 시장의 투매와 함께 하락해왔다. 시장이 반등하게 된다면 이들 기업은 평균을 훨씬 상회하는 성과를 기록할 수 있다.

주식과매도시기에활용할이상적인방법, 증권담보파이낸싱

과매도된 것으로 판단하는 주식을 매수하려는 투자자는 증권담보 파이낸싱을 통해 필요 자금을 조달할 수 있다. 현재 유동성은 부족하고 은행은 대출을 꺼리는 상황에서, 증권담보 파이낸싱은 투자자가 보유자산의 상승 잠재력을 유지하면서 새로운 기회에 발을 담글 수 있는 자금을 저비용으로 유연하게 조달할 방법을 제공해준다.

모든 대출은 보유 주식 또는 암호화폐를 담보로 이루어지므로 EquitiesFirst는 기존 대출기관보다 더 쉽게, 더 좋은 조건으로 대출을 제공할 수 있으며, 이에는 상대적으로 높은 담보인정비율, 합리적인 마진콜 기준, 경쟁력 있는 금리 등이 포함된다.

EquitiesFirst는 지난 20년간 이러한 형태의 ‘선진적 자본’을 제공하면서 실적을 쌓아왔다. 과매도 기회를 정확히 포착하고 매력적인 밸류에이션으로 투자 기회를 잡는 과정에서 타인들보다 앞서가려면 통찰력과 확신이 필요하다. 그리고 이를 실현하려면 선진적인 솔루션이 필요하다.

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[1] https://fortune.com/2023/10/20/sp-500-is-primed-for-a-14-rally-this-year-because-stocks-are-extremely-oversold-piper-sandler-says/

[2] https://www.bnnbloomberg.ca/oversold-china-stocks-poised-for-rebound-technical-charts-show-1.1836764

[3] https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-25/oversold-china-stocks-poised-for-rebound-technical-charts-show

[4] https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-25/oversold-china-stocks-poised-for-rebound-technical-charts-show

[5] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-07/china-or-india-how-to-invest-in-the-coming-asia-boom?srnd=markets-magazine-v2

[6] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-07/china-or-india-how-to-invest-in-the-coming-asia-boom?srnd=markets-magazine-v2

[7] https://www.businesstoday.in/markets/market-commentary/story/sensex-nifty-hit-record-highs-clsa-says-market-14-overbought-what-citi-others-say-387402-2023-06-28

[8] https://www.businesstoday.in/markets/market-commentary/story/sensex-nifty-hit-record-highs-clsa-says-market-14-overbought-what-citi-others-say-387402-2023-06-28

[9] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-07/china-or-india-how-to-invest-in-the-coming-asia-boom?srnd=markets-magazine-v2

[10] https://www.reuters.com/breakingviews/global-banks-india-could-soon-be-worth-it-2023-11-07/#:~:text=Of%20course%2C%20India%20only%20looks,about%20one%2Dthird%20the%20size.

[11] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-08-07/china-or-india-how-to-invest-in-the-coming-asia-boom?srnd=markets-magazine-v2

[12] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-25/china-stimulus-plan-to-make-big-impact-ex-pboc-official-says

[13] https://www.ft.com/content/6d2ed4d3-c6d3-4dbd-8566-3b0df9e9c5c6