FAQ 아이디어

EquitiesFirst(이하 EFH)가 제공하는 환매조건부매매형태의 주식유동화 상품은, 일반적으로 특정 주식을 집중 보유하고 있는 차입자가 해당 상장주식을 활용하여 자금을 조달할 수 있는 유연하며 비용 효율적인 방법입니다.* 환매 거래 계약 기간이 종료되면, 해당 주식의 주가 변동과 배당 수익에 대한 익스포저를 유지해온 차입자는 동등한 수량의 주식을 반환 받습니다. 해당 주식을 통해 받아야 할 모든 배당금은 명목상 대출 이자비용에서 상계되거나 차입자에게 배분됩니다.

이는 중견기업, 기업가, 전문적인 고액자산가 투자자가 흔히 활용하는 대안적 자금조달 방식입니다. EquitiesFirst의 차입자들은 자금의 용도에 제한이 없으며, 기존 보유자산에 대한 투자 확대, 신규 벤처 자금조달, 포트폴리오 분산투자 등의 목적으로 해당 자금을 투입하는 경우가 많습니다.

비소구 금융이란 EFH와 거래한 거래상대방이 의무를 불이행할 경우, EFH는 제공된 주식만 거래와 관련된 의무의 종결을 위해 활용할 수 있다는 의미입니다. 차주는 추가 의무가 없으며, 자금을 상환하지 않더라도 다른 자산은 리스크가 없습니다.

– 유연한 자금조달. 자금을 어떤 용도로든 사용할 수 있습니다.

– 비용 효율적. 고정금리를 적용받고, 일반적으로 담보인정비율(LTV) 65%를 달성할 수 있습니다.

– 신속성. 신청 절차가 완료되면 며칠 내에 자금이 지급됩니다.

– 안전성. 모든 거래는 업계 표준 방식과 신뢰도 높은 법률/회계 파트너를 통해 실행됩니다.

– 배당금 수령 및 시장가격 상승. 담보에 대한 모든 실질적인 경제적 소유권을 유지하는 동시에 유동성을 확보할 수 있습니다.

EquitiesFirst는 환매조건부매매 약정에 의거하여 상장주식을 환매조건부 매매 형태로 EFH와 거래한 상대방에게 개별종목 파이낸싱을 제공합니다.* 환매조건부매매 약정은 주식을 매도하고 추후 만기시 최초 거래 시점과 동일한 가격으로 거래상대방이 재매입하기로 하는 계약으로, 해당 증권의 법적 소유권이 일시적으로 이전되는 구조를 말합니다.

사실 이 거래는 EquitiesFirst에 일시적으로(일반적으로 3년) 주식의 소유권과 보유권중 소유권만 이전되는 형태이며, 그 대가로 EFH와 거래한 상대방은 경쟁력 있는 자금조달이 가능합니다. 당사는 자기자본을 활용하여 이렇게 경쟁력 있는 조건을 제공하며, 시가총액 및 유동성 우려로 인해 전통적인 금융기관이 취급하기 어려운 상장주식을 대상으로 RP거래를 제공할 수 있는 경우도 많습니다.

이러한 거래에는 담보 가치의 하락 가능성 및 이에 따른 마진콜 등의 내재 리스크가 있다는 점을 반드시 이해하시는 것이 중요합니다. 계약 조건과 관련하여 법률 전문가와 상의하시기를 권장드립니다.

없습니다. 자금을 어떤 용도로든 사용하실 수 있습니다.

거래 초기 단계에서, 귀하는 RP기간 동안의 담보로서 보유 주식에 대한 소유권 및 수탁을 당사에 양도하게 됩니다. 그 대가로 당사는 일반적으로 3%~4%의 고정금리와 60%~70%의 가치인정비율이 적용되는 유리한 거래조건을 제공합니다.

귀하의 주식은 미국에 본사가 있는 세계에서 손꼽히는 규모의 수탁은행에 업계 표준에 따라 안전하게 보관됩니다. 대출 상환 시 당사는 동일한 수량의 주식을 반환하며, 이 기간 동안 해당 주식의 성과에 따른 손익이 귀하에게 귀속된다는 의미입니다. 이에 대한 당사 수탁 계약의 상세 내용은 거래 실행 전에 거래상대방에게 공개합니다.

계약기간 동안 해당 보유주식은 당사의 글로벌 포트폴리오에 편입됩니다. 이 포트폴리오에서는 매매 및 리스크 관리 활동을 수행하는 투자팀의 판단에 따라 리밸런싱이 이루어집니다. 당사는 귀하의 주식을 재담보 제공하거나 타인에게 다시 대여하지 않습니다.

자금이 상환되면 보유주식 모두 귀하에게 반환됩니다.

EquitiesFirst는 주식을 대여하거나 재담보 제공하지 않으며, 해당 주식에 대한 공매도도 하지 않습니다. EquitiesFirst는 의결권을 행사하지 않으며, 해당 기업의 전략이나 경영에 관여하지 않습니다.

아니요, 의결권은 주식 소유권과 함께 이전됩니다. 하지만 EquitiesFirst는 의결권을 행사하지 않으며, 기업 경영진 의사결정에 관여하지 않습니다.

이는 귀하의 보유 지분, 해당 기업에서의 직책, 현지 보고요건에 따라 다릅니다. 모든 필수 공시 요건을 충족할 수 있도록 자체적인 실사를 진행하시기를 권장드립니다.

상세 정보가 필요하거나 귀하의 상황에 대해 논의하고자 하는 경우 당사에 문의해주십시오.

주식의 경우, 마진콜 기준을 LTV 80%로 설정하고 있습니다. 즉, 즉, 계약 금액이 주식 가치의 80%에 도달하면, LTV를 80% 미만으로 낮추기 위해 추가 주식을 EquitiesFirst에게 양도해주실 것을 요청하게 됩니다.

마진콜 발생 시 당사는 서면 통지를 발송하며, 5일간의 가치 보전 기간을 드립니다. 이 시점에서 차입자는 추가 주식을 제공할 것인지, 아니면 추가 의무 없이 자금을 보유하면서 거래를 종료할 것인지 결정할 수 있습니다.

귀하의 상황에 대한 맞춤형 분석을 원하시는 경우 당사에 문의해주십시오.

EquitiesFirst는 글로벌 시장과 섹터에 걸쳐 분산투자된 상장주식 포트폴리오를 운용하는 롱온리(long-only) 가치투자자입니다. 장기투자자에게 직접 제공되는 주식담보 파이낸싱을 통해 각 포지션을 구축하는 것이 당사의 포트폴리오 구성 방식입니다.

당사 투자팀의 목표는, 다른 롱온리 운용사와 마찬가지로 철저한 기본적 및 기술적 분석, 리스크 관리, 지속적인 매매 및 포트폴리오 리밸런싱 활동을 통해 각 포지션에서 알파를 창출하는 것입니다. 당사의 투자전략에 공매도는 포함되지 않으며, 자산을 제3자에게 다시 대여하지 않습니다.

2026년 1월 31일 기준으로, EquitiesFirst가 제공한 대출 총액은 60억 달러를 초과했습니다.

글로벌 금융기관인 당사에게 리스크 관리와 규제 준수는 최우선 과제입니다. EquitiesFirst는 다양한 리스크 요인을 완화하고 사기를 방지하는 탄탄한 인프라를 통해 차주를 보호합니다. 당사가 취하는 이러한 조치들은 차주, 파트너, 그리고 EquitiesFirst 자체를 안전하게 보호해줍니다.

– 규제 준수: EquitiesFirst는 해당되는 모든 관할권에서 필수 라이선스를 취득했고/취득했거나 등록을 완료했습니다. 상세 내용을 보시려면 여기를 클릭하세요.

– 포트폴리오 분산투자: 당사의 다각화된 투자 포트폴리오는 그 어떤 시점에서도 다양한 섹터, 지역, 잔존 만기에 걸쳐 수백 가지 포지션을 보유하고 있어, 전체 시장 상황과 무관하게 안정성을 확보합니다.

– 주식 운용: 당사의 고유한 글로벌 포트폴리오의 일환으로, 양도 주식은 계약기간 동안 필요 시 리밸런싱이 이루어집니다. 포트폴리오는 국가, 섹터 및 기간에 걸쳐 분산투자되어 있기 때문에 개별적 및 시스템 리스크가 완화되고 효과적으로 관리됩니다.

– 독립 소유: EquitiesFirst는 외부 자금조달이나 부채가 없으며, 외부 투자자의 자금을 운용하지도 않습니다. 이는 당사 자본의 안정성을 보장하며, 포트폴리오에서 유동성 리스크와 전이 리스크를 차단합니다.

– 실사: EquitiesFirst는 글로벌 규제 기준에 부합하며, 주식 시장에서의 불법 행위를 방지하기 위해 최고 수준의 내부 통제 기준을 준수하고 있습니다. 상세 내용을 보시려면 여기를 클릭하세요.

당사의 리스크 관리 방식을 자세히 알아보시려면 여기를 클릭하세요.

EquitiesFirst는 전 세계 규제당국의 규제를 준수하며 최고 수준의 내부통제 기준을 엄격히 적용함으로써 주식시장에서 어떠한 형태의 불법 행위도 방지하고자 합니다.

– 당사의 법적 절차의 첫 단계는, 잠재적 차입자가 개인/기업 관련 서류를 상세히 제출해야 합니다.

– EquitiesFirst는 미국, 아시아, 유럽에 위치한 리서치 부서에서 잠재적 담보를 검토하여 실사를 수행합니다.

– 제안된 모든 담보에 대해 펀더멘털 및 기술적 관점에서 조사가 이루어집니다. 주요 요소는 주주 구성, 유동성, 매수/매도 호가 스프레드, 최신 기업이벤트, 재무 현황, 가격 변동 등입니다.

AML/KYC 절차의 일환으로, EquitiesFirst는 거래상대방에 대한 1차 실사 단계에서 World Check을 활용합니다. 보다 심층적인 실사가 필요한 경우, 비즈니스 인텔리전스 분야의 글로벌 전문기업 Mintz Group을 추가로 활용할 수도 있습니다.

EquitiesFirst의 실사 기준을 충족하지 못하는 신청서는 거부됩니다.

예, 환매조건부매매는 상장 자산 소유권 및 수탁의 이전과 관련되어 있으므로 많은 시장에서 규제 대상입니다. EquitiesFirst의 라이선스 및 등록 현황을 자세히 알아보시려면 여기를 클릭하세요. 

예, EquitiesFirst와 지역별 자회사들은 관련 규제기관으로부터 인허가를 받고 규제를 준수하고 있습니다:

호주 증권투자위원회(ASIC) – 호주 금융서비스 라이선스

홍콩(중국) 증권선물위원회 – 1종 라이선스: 증권 취급

홍콩 라이선싱 법원, 대부업자 등록원장 및 경찰청장 – 대부업자 라이선스

아랍에미리트, 두바이 금융시장 – 이 지역 최초이자 유일한 REPO 매수자로 승인됨

영국 금융감독청(FCA) – 투자 자문/중개 권한

주: EquitiesFirst는 미국 증권 거래 또는 투자 자문 업무를 수행하지 않기 때문에 미국 내 규제를 받을 의무가 없습니다.