호주 광업의 친환경 성장동력

2025년 6월 26일

호주가 친환경 금속 생산 분야의 글로벌 강국으로 도약하겠다는 야심은 지난 5월 노동당 정부의 총선 승리에 힘입어 추가 동력을 얻었다.

두 번째 3년 임기를 안정적으로 시작하게 된 앤서니 앨버니지(Anthony Albanese) 행정부는 친환경 금속 개발을 목표로 하는 일련의 산업정책을 발표했다. 여기에는 알루미늄 제련 과정에서 재생에너지 전기 사용을 장려하기 위한 A$20억(US$12억) 규모의 생산 크레딧,^[1] 저배출 철강 제조 및 관련 인프라를 지원하기 위한 A$10억 규모 펀드,^[2] 수소기반 철강 제조, 탄소 포집, 그리고 금속 섹터 전반에 걸친 기타 고급 탈탄소화 기술이 포함된다.^[3]

현지 싱크탱크는 친환경 철강 수출만으로도 연간 A$2950억 달러를 창출할 수 있을 것으로 추정했는데, 이는 현재 철광석 수출 금액의 3배를 초과하는 것이다.^[4] 한편, 알루미늄, 철강, 부가가치 제조업을 포함한 광범위한 친환경 금속 생태계는 10만 개 이상의 신규 일자리를 창출할 가능성이 있다. 이는 금속 및 정제 업계의 현재 고용 수준을 두 배 이상 초과하는 것이다.^[5]

이러한 긍정적 요인들에도 불구하고 현장에서의 진전 상황은 여전히 불균형적이다. 호주 광산기업에 대한 투자심리는 저조한 글로벌 수요와 무역 관련 불확실성으로 인해 침체된 상황이다. 이 섹터 기업들의 주가(금광 기업 제외)는 올해 들어 계속 지지부진한 상황이다.^[6] 호주 광산기업의 장기 주주들은 현재의 시장 혼란을 헤쳐나가고 운영 재편에 투자하여 장기적 대비 태세를 갖추기 위한 운영자금 관리 방법 중 하나로서 증권담보 파이낸싱을 고려할 수 있다.

향후의 높은 부담

호주의 정책은 기존 산업의 탈탄소화 뿐만 아니라, 전환기 글로벌 경제에서 저탄소 금속의 주요 공급자로 부상하는 것을 목표로 한다.

그 성공 여부에 많은 것이 달려있다. 미국 무역정책의 변화로 인해 글로벌 무역 갈등이 고조되기 전부터 호주의 원자재 수출 전망은 이미 어두워지기 시작했다. 석탄 수출은 정점을 찍은 것으로 보이며, 금액 기준으로 호주 최대 수출품목인 철광석은 가격 하락과 중국 경기 둔화로 인해 지속적인 압박을 받아왔다.^[7][8] 호주는 철광석 생산 측면에서 세계 1위이지만, 대부분의 철강 가공은 해외, 특히 중국에서 이루어지고 있다.^[9]

한편, 유럽은 탄소국경조정 및 친환경 조달 요건을 추진하고 있는데, 이로 인해 고배출 수출업체들이 경쟁력을 유지하기가 점점 더 어려워지고 있다.

호주 정부는 금속 섹터의 친환경 전환이 이 상황을 전환해줄 것으로 기대한다. 철강만 해도 전 세계 탄소 배출량의 7-9% 정도를 차지하며, 각국이 넷제로 목표와 더 깨끗한 제조업 공급망을 추구함에 따라 저탄소 또는 친환경 금속에 대한 수요는 21세기 말까지 4배 이상 급증할 것으로 예상된다.^[10][11]

단순히 원자재만 수출하는 대신, 호주는 국내 가공 및 친환경 제조 분야에 투자함으로써 더 많은 가치를 창출할 수 있으며, 여기에는 가치가 더 높은 친환경 철강 수출도 포함된다.

치열한 글로벌 경쟁

호주의 광업 섹터는 자원 채굴에서 부가가치 가공으로의 완전한 전환을 아직 이루어내지 못했다. 현재 호주는 저배출 대안인 직접환원철(DRI)을 생산하지 않고 있다.^[12] 전기로(EAF) 기술(재생에너지와의 호환성이 더 좋음)을 활용한 프로젝트가 최근 발표되었지만, 상업적 규모 구현은 초기 단계에 머물러 있다.

다른 수많은 국가들은 이미 자신의 위상을 확보하고 있다. 브라질은 친환경 철강 생산에 더욱 적합한 고등급 철광석을 보유하고 있다. 한편 중동 기업들은 DRI 생산능력을 급속히 확장하여 2024년 말 기준으로 전 세계 DRI 생산량의 37.5%를 차지했으며, 이는 점점 더 친환경 수소로 가동되고 있다.^[13]

이와 동시에 글로벌 구매자들은 친환경 물질에 대해 “친환경 프리미엄”을 지불하는 것을 여전히 주저하고 있다.^[14] 수요측면 인센티브 또는 규제관련 압박이 없으면 생산자들은 높은 원가와 제한적 가격결정력 사이에서 어려움을 겪을 수 있다.

호주는 친환경 금속의 미래에 결정적 역할을 할 수 있는 광물 자원, 제조업 기반, 재생에너지 잠재력을 갖추고 있다. 1분기 중 호주의 메인 전력망에서 사용된 전기 중 43% 이상이 재생에너지에서 얻은 것이다. 드넓은 땅과 풍부한 일조량을 갖춘 호주는 재생에너지 목표 달성을 향한 경쟁에서 선두권에 있다.^[15]

광산 기업들이 인프라 업그레이드를 목적으로 자금을 조달하고 친환경 기술을 채택하려면 사모대출부터 혼합형 상장주식까지 아우르는 다양한 파이낸싱 솔루션이 필요하다. 지금까지 전통적 대출기관들은 관련 리스크에 대해 신중하게 접근해왔기 때문에 대안 자본을 활용하는 것이 필수적이다.

장기투자자와 광산 경영진은 정부와의 협업, 자본 투입, 역량 강화 등의 단호한 행동을 통해 이러한 전환을 가속화할 수 있다. 이를 통해 호주는 세계를 더 친환경적으로 만들기 위해 단순히 원자재를 채굴하는 데 그치지 않고, 그 과정에서 진정한 가치를 창출해야 한다.

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[1] https://www.scmp.com/news/asia/australasia/article/3295414/australias-albanese-unveils-us12-billion-plan-make-aluminium-green

[2] https://www.reuters.com/markets/commodities/australia-launches-636-mln-green-iron-fund-offers-lifeline-steel-works-2025-02-20/

[3] https://www.pm.gov.au/media/backing-our-metals-manufacturers

[4] https://cdn.sanity.io/files/x4garcym/production/1201b937ae3348d77bcc9e46c3767db4b531e848.pdf

[5] https://www.actu.org.au/media-release/future-made-in-australia-investment-to-deliver-hundreds-of-thousands-of-new-jobs-by-2040/

[6] https://www.marketindex.com.au/news/citi-says-asx-mining-stocks-hit-eye-catching-valuations-but-global-risks

[7] https://ieefa.org/resources/australian-coal-exports-face-numerous-downside-risks-new-projections-show

[8] https://www.reuters.com/markets/australia-forecasts-hit-resource-energy-export-earnings-lower-us-dollar-2025-03-30/

[9] https://globalenergymonitor.org/report/pedal-to-the-metal-2025/

[10] https://www.mckinsey.com/industries/metals-and-mining/our-insights/materials-green-premia-trends-and-outlook-to-2030

[11] https://www.sei.org/publications/a-matter-of-transparency-leadit/

[12] https://climateenergyfinance.org/wp-content/uploads/2025/01/CEF_Sweden-Financial-Instituitons-Green-Steel-Supply-Chain-Forum_28Jan2025.pdf

[13] https://www.spglobal.com/commodity-insights/en/news-research/latest-news/metals/050825-australian-executives-warn-of-risk-to-green-iron-prospects-from-middle-east-ramp-up

[14] https://www.afr.com/companies/manufacturing/customers-won-t-pay-for-green-metals-mining-veteran-warns-labor-20250515-p5lzhp

[15] https://www.theguardian.com/australia-news/2025/may/07/more-than-40-of-electricity-used-in-australias-main-power-grid-at-start-of-year-was-renewable