2026년 3월 24일
서방 국가들이 독립 공급망 구축을 위한 노력을 강화하는 가운데, 핵심광물 확보를 위한 글로벌 경쟁에서 호주의 역할이 점점 더 중요해지고 있다.[1]
미국 행정부는 완전히 새로운 희토류 공급망 구축 계획을 추진하고 있다. 지난 1월 백악관은 '프로젝트 볼트(Project Vault)'를 출범했는데, 이는 120억 달러 규모의 희토류 및 기타 안보 핵심광물을 비축할 수 있는, 미국이 지원하는 비축 프로그램이다.[2] 이는 미국 정부가 MP 머티리얼스(MP Materials), 트릴로지 머티리얼스(Trilogy Materials), 리튬 아메리카스(Lithium Americas) 지분을 인수하고, 미국이 보증하는 펀드가 콩고민주공화국 내 글렌코어(Glencore) 코발트 광산의 40%를 확보한 데 이은 조치다.[3]
또한 미국은 중국 희토류 생산업체들이 신흥산업 이니셔티브를 위협할 정도로 시장을 저가 공략하지 못하도록 '가격하한선'을 설정하기 위해 동맹국들과의 협력도 모색하는 중이다.[4]
눈에 띄는 점은, 이러한 계획이 미국과 호주가 광산 및 가공 프로젝트에 10억 달러를 투자하고 핵심광물에 대한 가격하한선을 설정하기로 합의한 시점으로부터 불과 몇 달 후에 추진되기 시작했다는 점인데, 이는 중국을 배제한 공급망 구축 과정에서 호주의 중요성을 시사한다.[5]
호주는 세계에서 손꼽히는 규모의 희토류 매장량(희토류 산화물 환산 기준 약 570만 톤)을 보유한 국가로서, 중국에 이어 이미 세계 2위의 생산국이다.[6] 또한 호주는 안티모니, 갈륨, 희토류 원소를 중심으로 12억 호주달러 규모의 핵심광물 비축 계획을 가장 먼저 발표한 국가이기도 하다.[7]
핵심광물에 대한 글로벌 수요가 증가하면서, 호주의 핵심광물 공급망은 혜택을 얻기 유리한 상황에 있다. 주식담보 파이낸싱은 장기 주주들이 유동성을 확보하고, 공급망 경제학이 진화하는 과정에서 호주의 풍부한 자원, 안정적 정치, 성장하는 중간 가공 산업 역량의 조합에 대한 견해를 실행으로 옮길 수 있게 해준다.
주목받는 호주 광산업체들
중국 기업들이 희토류 정제 시장의 90% 이상을 차지하고 있으며, 애널리스트들은 이러한 지배력이 향후 다년간 지속될 것으로 전망한다. 하지만 지정학적 격변은 이 섹터에 상당한 불확실성을 유발했으며, 원자재 가격과 주식 밸류에이션의 높은 변동성에 기여했다. 지난해 한국에서 합의된 미중 무역 휴전 협정에 따라 중국의 수출 통제 조치가 중단되었지만, 이는 12개월 후 만료될 예정이다.[8]
하지만 공급망 안보 강화 필요성에 대한 미국과 호주의 새로운 의견일치는 지속적인 장기 전략 이니셔티브이다. 이는 호주증권거래소(ASX) 상장 광산기업들을 기술분야 제조업, 국방, 에너지 전환에 필수적인 희토류, 리튬 및 기타 이중용도 물질 조달 과정에서의 선호 파트너로 도약시킬 가능성이 있다.[9] 희토류 및 기타 핵심광물(리튬/니켈 제외)로부터 호주가 얻는 수입은 2024-25년 38억 호주달러에서 2026-27년 59억 호주 달러로 급증할 것으로 예상된다.[10]
이러한 잠재력에 힘입어 호주 광산업체들은 글로벌 투자자와 무역 파트너들의 주목 대상으로 부각되고 있다.
일본의 사례는 이를 잘 보여준다. 2010년 영유권 분쟁 중 중국이 희토류 수출을 비공식적으로 금지한 이후, 일본은 중국의 공급에 대한 의존도를 90% 정도에서 60%로 낮추는 동시에 호주 광산에 대한 의존도를 높였다.[11]
2010년 중국이 희토류 금수 조치를 종료한 직후, 한 일본 투자기관은 원자재 트레이더 소지츠(Sojitz)와 호주 리나스 희토류(Lynas Rare Earths) 간 2억 5천만 달러 규모의 계약을 중개하여 일본의 공급을 확보하는 동시에 리나스의 재무적 안정을 이뤘다.[12] 리나스는 현재 세계 최대 규모의 비중국 희토류 생산업체로, 전 세계 희토류 산화물의 12%를 생산하며 일본 수요의 3분의 1을 공급하고 있는데, 여기에는 일본 경희토류의 대부분이 포함된다. 최근 몇 년간 일본은 중국에 대한 의존도가 여전히 높은 중희토류를 확보하기 위해 이러한 계약을 확대해왔다.[13]
호주는 오랫동안 글로벌 광물 공급국가로 군림해왔지만, 이제는 더 많은 광산업체들이 원자재를 고순도 화학물질 및 금속으로 정제하는 다운스트림 프로세싱이라는 어려운 도약을 성공적으로 수행해야 한다. 긍정적 징후도 보인다: 예를 들어 일부 지르콘 생산업체들은 디스프로슘, 테르븀 등 수요가 많은 희토류 원소의 부산물을 추출하는 방법을 터득했다.[14]
호주 기업들은 중국 기업들과의 비용 경쟁 차원에서 여전히 상당한 어려움을 겪는다. 하지만 더 많은 국가들이 리스크를 줄이고 미래지향적 원자재에 대한 접근성을 확보하려 하는 상황에서 이 섹터의 장기 전망은 긍정적이다. 장기 공급 계약, 국가 차원의 가격 하한선, 전략적 비축은 점진적으로 상업 시장과 전략적 시장이 분리된 이중 시장을 형성할 가능성이 있다.[15]
증가하는 수요
희토류 수요는 전기차 부상에 기인한다고 흔히 간주되지만, 그 외에도 다양한 용도가 있다. 예를 들어 네오디뮴-프라세오디뮴 자석은 풍력 터빈, 로봇공학, 드론, 첨단 방어 시스템에 필수적이다. 소비자 가전에 비해 가격민감도가 낮은 방위산업 조달 주기는 이 섹터의 장기적 발전을 뒷받침하고, 호주의 핵심광물 개발에 기여하는 기업들에 대한 지정학적 프리미엄에 기여할 수 있다.
장기 주주들은 주식 담보 파이낸싱을 통해 이 섹터 투자를 위한 완전히 유연한 자금을 확보하는 동시에 변동성 높은 시장에서 하락 리스크를 관리할 수 있다.
글로벌 희토류 공급망 전환 과정에서 호주가 점점 더 중요한 역할을 수행하면서, 이 핵심 섹터의 기업들은 재편된 글로벌 광물 시장에서 핵심 주체로 부각되고 있다.
[1] https://www.csis.org/analysis/unpacking-us-australia-critical-minerals-framework-agreement
[2] https://www.reuters.com/business/autos-transportation/trump-announces-creation-critical-mineral-reserve-2026-02-02/
[3] https://asia.nikkei.com/business/technology/tech-asia/us-faces-decadelong-road-to-loosening-china-s-grip-on-rare-earths
[4] https://www.scmp.com/news/us/diplomacy/article/3342433/washington-pitches-critical-minerals-plan-allies-counter-beijings-dominance
[5] https://www.nytimes.com/2025/10/20/us/politics/china-critical-minerals-trump-australia.html
[6] https://pubs.usgs.gov/periodicals/mcs2025/mcs2025-rare-earths.pdf
[7] https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-12/australia-announces-critical-minerals-for-its-strategic-reserve
[8] https://www.reuters.com/world/china/rare-earth-miners-fall-after-us-china-truce-pause-tariffs-export-curbs-2025-10-27/
[9] https://www.industry.gov.au/publications/united-states-australia-framework-securing-supply-mining-and-processing-critical-minerals-and-rare-earths
[10] https://www.industry.gov.au/publications/resources-and-energy-quarterly-december-2025
[11] https://asia.nikkei.com/business/technology/tech-asia/inside-japan-s-long-battle-to-de-chinafy-its-rare-earth-supply-chain
[12] https://www.newsecuritybeat.org/2024/08/how-to-diversify-mineral-supply-chains-a-japanese-agency-has-lessons-for-all/
[13] https://asia.nikkei.com/business/materials/japan-s-sojitz-to-expand-australian-rare-earth-imports
[14] https://www.bbc.com/news/articles/cgm2z91mvlvo
[15] https://www.reuters.com/markets/commodities/west-needs-its-own-pricing-escape-chinas-rare-earths-grip-2026-02-20/