중형기업들의 성장 욕구를 뒷받침해주는 유동성

가장 효과적으로 사용되었을 때, 중기 유동성은 한 세대에서 다음 세대로의 효율적인 가치 이전을 위한 촉매가 될 수 있으나, 그러한 유동성 확보는 이들 가족기업 들이 지속적으로 직면하는 어려운 문제입니다.

이와 같은 중형 기업들이 직면하는 유동성 확보의 어려움은 세계 여러시장에서 동일하게 발생하는 문제입니다. 예를 들어, 유럽중앙은행이 수행한 연구에 의하면, 대출 접근성은 대다수의 중소기업들에게 커다란 난제이며, 이러한 기업들의 자금 수요와 시장의 유동성 공급 사이의 격차는 여전히 존재하는 것으로 나타났습니다.^[1]

유연하며혁신적인자금조달

선도적인 사모 자금 솔루션 제공기관인 EquitiesFirst는 장기 투자자, 기업가 및 상장기업에게 유동성을 제공하는 혁신적 방식을 개발해왔습니다. 비소구 계약 조건의 주식 환매조건부 거래를 통해 주요 주주들은 보유주식 중 일부를 담보로 제공하고 자금을 제공받으실 수 있습니다.

당사가 제공하는 서비스의 일반적인 계약 기간은 3년이며, 60% – 65%의 LTV 비율과 고객은 낮은 한 자리수의 고정 저금리 이자를 지불하게 됩니다. EquitiesFirst는 주식을 담보로 자금을 제공하는 담보대출을 제공하지만, 해당 주식을 자체 운용 포트폴리오에 포함시키게 됩니다. 따라서, 당사는 계약 기간동안 해당 주식에 대해서 고객과 공동 투자자가 됩니다. 계약 만기에 대출되었던 금액이 상환되면, 고객은 동일한 수의 주식을 반환 받게 되며, 해당 거래기간 동안 고객은 해당 주식의 가격 변화 및 배당금 수령 권리를 계속 유지하게 됩니다.

수많은 전통적인 대출 계약과 달리, 이러한 주식을 기초로 한 금융을 통해 확보한 유연한 유동자금은 자금 사용처를 제한받지 않습니다. 주주는 이러한 자금을 특정 기업에 투자할 수 있으며, 그 기업은 특정 목적을 달성하기 위해 자금을 투입할 최적의 방식을 자유롭게 결정할 수 있습니다. 모두가 사업 성장 및 확장을 위한 자금집행을 하는 것은 아니며, KPMG에 의하면 코로나19 대확산 기간에 수익 급감에 직면한 수많은 중소기업들이, 경제가 회복될 때까지 생존을 위한 자금을 필요로 한다는 사실을 언급하기도 하였습니다^[2] . 당사의 자금 솔루션은 기업 또는 주주로 하여금 기업 성장과 발전에도 기여하지만 기업 영속성의 보존을 위한 역할도 하는 것입니다.

가치이전

기업이 가족 소유인 경우, 당사의 서비스는 세대간 가치이전을 목적으로 활용될 수 있습니다.

1세대는 성공적인 기업을(주로 전통 산업 분야) 일구었지만 가문의 부(wealth)가 해당 기업의 주식가치로 한정되는 경우가 많습니다. 주식을 기초로 한 당사의 대출은 이러한 주식의 가치를 바탕으로 유동성을 확보할 수 있습니다. 그리고 이러한 유동성은 창업자의 2세대 또는 3세대의 신규 사업에 투자될 수 있으며, 이는 기업 인수 또는 새로운 연구개발에 대한 투자의 형식을 띌 수 있을 것입니다. 그럴 경우 이러한 투자는 미래에 매력적인 수익을 창출할 수 있는 신기술 또는 헬스케어를 포함한 신사업 (new economy)분야의 지분이 될 수 있습니다.

이러한 시나리오에서, 당사의 주식을 기초로 한 대출은 가족기업들로 하여금 미래성장의 연쇄반응을 이끌어내는 촉매제가 되는 것이며, 이는 이전 세대가 가졌던 비전과 사업적 성과의 결과물을 이용하여 미래를 향해 새로운 도전을 해나가는 차세대의 경영자들에게 필요한 유동성을 제공하는 역할을 해줄 수 있는 것입니다. 유연하고 지분이 희석되지 않으며 금리가 매력적인 이 대출에 힘입어 가족기업 경영자들은 더욱 훌륭한 가족기업의 유산을 차세대에게 물려줄 수 있습니다. 전통적 대출기관에 의해 외면되고 있는 중형 기업 소유주들의 입장에서, 당사의 주식을 기초로 한 금융솔루션은 분명 매력적인 옵션이 되고 있습니다.

[1] https://www.ecb.europa.eu/pub/economic-bulletin/articles/2020/html/ecb.ebart202004_02~80dcc6a564.en.html#toc2

[2] https://home.kpmg/xx/en/blogs/home/posts/2020/04/banks-balance-surge-in-sme-business-loans.html

면책조항

과거 성과는 미래 수익률을 보장하지 않으며, 개별 수익률은 보장되지 않습니다

본 문서는 공인 투자자, 정통한 투자자, 전문 투자자, 또는 기타 법률이 요구하는 자격을 갖춘 적격 투자자만을 대상으로 하며, 관련 요건을 충족하지 못하는 자들은 본 문서의 대상이 아니며 본 문서를 사용해서도 안됩니다. 본 문서상 제공된 내용은 정보 제공 목적으로만 사용이 가능하며, 그 본질상 일반적인 것이며, 특정한 목적 또는 금융수요를 충족시키기 위한 것이 아닙니다. 본 문서에 언급된 견해 및 의견은 제3자에 의해 작성된 것이며, 반드시 EquitiesFirst의 견해 및 의견을 반영하는 것은 아닙니다. EquitiesFirst는 본 문서상 제공된 정보를 독립적으로 검토하거나 확인하지 않았으며, 해당 정보가 정확하거나 완전하다는 진술을 하지 않습니다. 본 문서상 제공된 의견과 정보는 통지 없이 변경될 수 있습니다. 제공된 내용은 그 어떠한 유가증권, 투자, 또는 금융상품에 대한 매매의 청약(또는 매매의 청약의 권유)(“청약”)을 구성하지 않습니다. 어떠한 청약도 모두 주요 조건을 명시한 관련 모집문서 또는 기타 문서를 통해서만 이루어지게 됩니다. 본 문서에 포함된 그 어떠한 내용도, 특정 투자 상품에 대한 Equities First Holdings, LLC 또는 그 자회사(집합적으로 “EquitiesFirst”)의 추천, 권유, 초청, 유인, 판촉, 또는 구매 또는 매매의 청약으로 간주되지 않으며, 본 문서는 EquitiesFirst의 투자, 법률, 또는 세무 자문으로 간주되거나 EquitiesFirst의 추천, 참조, 또는 보증으로 간주되지 않습니다. 금융상품에 대한 투자 결정을 내리기 전에 독립적인 금융자문을 구하시기 바랍니다.

본 문서에는 미국 및 기타 국가에서의 EquitiesFirst의 지적재산권이 포함되어 있으며, 이에는 그 각각의 로고와 기타 등록/미등록 상표 및 서비스표 등도 포함됩니다. EquitiesFirst는 본 문서에 포함된 EquitiesFirst지적재산권에 대한 모든 권리를 보유합니다. 본 문서의 수령인은 그 전부 또는 일부를 타인에게 배포, 발간, 복제, 또는 달리 제공해서는 안되며, 특히 그러한 배포가 법률 또는 규제 요건의 위반으로 이어질 수 있는 국가에 거주하는 사람에게 배포해서는 안됩니다.

EquitiesFirst는본문서와관련하여그어떠한진술이나보증도하지않으며, 법에의한묵시적보증을명시적으로부인합니다. 귀하는어떠한상황에서도 EquitiesFirst가직접손해, 간접손해, 특별손해, 파생적손해, 부수적손해, 또는징벌적손해에대해책임지지않음을인정하며, 이에는 (EquitiesFirst가손해의가능성을통지받은경우에도) 일실이익또는일실기회등도포함됩니다.

EquitiesFirst는표시한관할권에특별히적용될수있는다음의내용을추가로선언합니다:

본 문서에 포함된 정보는 호주에 거주 중이며 2001년 회사법 섹션 761G에 도매고객으로 분류된 자들만을 대상으로 합니다. 위 기준에 해당하지 않는 자에게 하는 정보의 배포는 법에 의해 제한될 수 있으며, 정보를 입수하게 되는 사람은 자문을 구하고 해당 제한사항을 준수해야 합니다.

본 문서에 포함된 자료는 정보 제공 목적에 한정된 것이며, 금융상품의 구매 또는 판매에 대한 오퍼, 권유, 또는 추천으로 간주되지 않아야 합니다. 본 문서에 포함된 정보는 그 본질상 일반 정보로 의도된 것이며, 개인적인 금융상품 자문은 아닙니다. 본 문서에 포함된 조언은 일반적인 조언일 뿐이며, 귀하의 목표, 재무 상황 또는 필요를 고려하지 않고 작성한 것입니다. 어떠한 정보를 기반으로 행동을 취하기 전에 귀하는 자신의 목표, 재무 상황 및 필요에 비추어 제공 정보의 타당성 및 해당 금융상품의 특성을 고려해야 합니다. 금융상품에 대한 투자 결정을 내리기 전에 독립적인 재무 자문을 구하고 관련 정보공개진술서 또는 기타 모집 문서를 읽어보시기 바랍니다.

두바이: Gate Precinct Building 4, 6th Floor, Office 7, Dubai International Financial Centre에 위치한 Equities First Holdings Hong Kong Ltd (DIFC 대표사무소)(상업 라이선스 번호 CL7354)는 두바이 금융서비스청(“DFSA”)의 규제를 받는 대표사무소입니다(DFSA 회사참조번호: F008752). 무단 전재 및 재배포 금지.

본 문서에 포함된 정보는 그 본질상 일반 정보로 의도된 것이며, 자문으로 인식되는 경우, 본 문서에 포함된 조언은 일반적인 조언일 뿐이며 귀하의 목표, 재무 상황, 해당 금융상품의 적합성, 또는 귀하의 필요를 고려하지 않고 작성한 것입니다.

본 문서에 포함된 자료는 정보 제공 목적에 한정된 것이며, 재무 자문으로(금융상품의 구매 또는 판매에 대한 오퍼, 권유, 또는 추천 포함) 간주되지 않아야 합니다. 본 문서에 포함된 정보는 그 본질상 일반 정보로 의도된 것이며, 본 문서에 포함된 조언은 일반적인 조언일 뿐이며, 귀하의 목표, 재무 상황, 해당 금융상품의 적합성, 또는 귀하의 필요를 고려하지 않고 작성한 것입니다. 어떠한 정보를 기반으로 행동을 취하기 전에 귀하는 자신의 목표, 재무 상황 및 필요에 비추어 제공 정보의 타당성 및 해당 금융상품의 특성을 고려해야 합니다. 본 문서의 내용을 이해하지 못하는 경우 공인 재무자문과 상담하셔야 합니다.

본 문서는 DFSA로부터 어떠한 형태의 규제나 승인도 받지 않는 금융상품에 관한 것입니다. DFSA는 이 금융상품과 관련하여 어떠한 문서도 검토하거나 확인할 책임이 없습니다. 따라서 DFSA는 본 문서 또는 기타 관련 문서를 승인하거나, 본 문서에 명시된 정보를 검증하기 위한 어떠한 조치도 취하지 않았으며, 이에 대한 책임도 지지 않습니다.

홍콩: Equities First Holdings Hong Kong Limited는 홍콩증권선물위원회 Type 1라이선스를 보유하고 있으며, 대금업자 조례(대금업자 라이선스 번호 1659/2024)에 의거하여 허가를 받았습니다. 본 문서는 홍콩 증권선물위원회의 검토를 받지 않았습니다. 이는 Equities First Holdings Hong Kong Limited가 운용 또는 제공하는 증권의 판매를 위한 오퍼, 또는 운용 또는 제공하는 상품의 구매에 대한 권유가 아니며, 전문투자자들만을 위한 것입니다. 본 문서는 오퍼 또는 권유가 불법이거나 금지된 개인 또는 기관을 위한 것은 아닙니다.

한국: 위 내용은 고급 투자자, 전문 투자자, 또는 증권 파이낸싱 거래를 체결하기에 충분한 지식과 경험을 갖춘 기타 적격 투자자만을 위한 것입니다. 본 문서는 위 기준에 해당하지 않는 자들을 대상으로 하지 아니하며, 이들에 의하여 사용되어서도 안됩니다.

영국: Equities First (London) Limited는금융감독청(“FCA”)의승인을받았으며그로부터규제를받습니다. 영국내에서본문서는금융서비스및시장법 2000(금융촉진) 명령 2005 (“FPO”)의제4장제19조제(5)항(투자전문가) 및제49조제(2)항(고액순자산보유회사, 비법인단체등)에명시된범주의자에게만배포및제공되며, 본프레젠테이션과관련된투자활동은그러한자들만이수행할수있습니다. 투자관련전문적경험이없거나 FPO 제49조에서정하는바에해당되지않는사람은본문서를근거로행위할수없습니다. 본문서는금융상품시장에관한지침에서정하는전문투자자에해당되는자만을위해작성 작성되었으며해당전문투자자들에게만제공됩니다.