創新融資解決方案如何協助東南亞中小型企業大展鴻圖
正如馬來西亞投資、貿易和工業部副部長劉鎮東（Liew Chin Tong）所說，供應鏈多元化轉移至中國以外地區為東南亞創造了千載難逢的機會。[1]
要掌握這個機遇需要資金，然而區內的中小型企業要獲得資金卻相當困難。若缺乏創新的融資解決方案，該地區要實現高速發展的前景可能會面對樽頸效應。而EquitiesFirst 提供的證券融資正可解決此問題。
證券融資是可以維持東盟國家（ASEAN）經濟的基石
根據亞洲開發銀行（ADB）統計，東南亞至少有 7,100 萬家微型、小型和中型企業。 這些公司佔該地區所有企業的 97%，僱用了 67% 的勞動人口，對每個國家 GDP 貢獻的平均值估計達到 40.5%。[2] 然而，由於許多微型企業以非正式的方式營運，因此真實數字很可能更高。
除了通常專注於國內市場的微型企業外，中小型企業亦佔東盟出口業務的很大部分。 這些企業在經濟和社會發展中發揮重要作用，在都市和鄉鎮地區創造就業機會，從而促進了創新和具包容性的增長。 中小型企業為區內經濟支柱，亦是實現長期增長和發展的基礎。
東盟中小企業急需創新融資
這些企業需要融資才能發展。 然而，亞洲開發銀行表示，受訪需要融資或信貸的當地中小微型企業中，約有 60% 表示難以或無法從傳統金融機構獲得貸款。[3] 可幸的是，隨著人們意識到和獲得資產抵押融資的方式迅速普及，援助近在咫尺。[4]
一份新報告特別指出了區內中小型企業目前在起步階段所面臨的困境，當中 70% 的企業透過個人儲蓄或親友來籌集創業資金才能開展業務。[5]
另一項調查顯示，超過三分之二的東南亞中小型企業在過去五年中至少有一次難以獲得資金的經歷。 在這些企業中，40% 遇到現金流問題，38% 無法推出新產品或新服務，36% 無法有效招募人手。[6]
據聯合國資本發展基金稱，儘管人們越來越容易獲得東盟的消費信貸，但區內的 3,900 萬家中小微企業仍面對融資困境，缺口估計高達 3,000 億美元。[7]
雖然東南亞的銀行基本上沒有受到西方銀行業危機的影響，但全球經濟前景不穩定引發了整個東盟對壞帳產生憂慮，故此區內銀行更不願意向中小型企業提供融資。 高利率亦令這些企業蒙受損失：亞洲開發銀行估計，即使利率上漲 1%，亦可能導致中小微型企業破產數目增加 10%。[8]
東盟基礎穩固，前景一片光明
儘管如此，東南亞經濟的整體前景仍然樂觀，這有賴於跨國公司重新調整部分供應鏈並將其轉移到東盟國家的持續趨勢，以及美國和中國預期增加與該地區的貿易往來並加大投資，同時簽署了多項自由貿易協定。[9]
東盟還有眾多獨特優勢，有助把握上述機遇：相對於中國而言具有競爭力的工資、新加坡在金融服務和高科技方面的強大實力，以及 25 至 54 歲之間受過高等教育的人口數量驚人。
東盟亦受惠於 6.7 億人口消費的蓬勃發展。隨著東盟變得更加富裕，其消費階層將日益發揮重要作用。 事實上，該地區平均每兩秒鐘就有一個人的收入步進中產階層，從而推動了從電子商貿到金融科技等各行業的發展。[10]
區內數碼經濟的前景尤其令人鼓舞，每天有 125,000 名新的網絡用戶。[11] Google、淡馬錫和貝恩公司聯合發表有關東南亞數碼經濟的最新報告預測，到 2030 年，僅僅東盟六大經濟體（印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國、越南和新加坡）的數碼經濟規模就可能達到 1 萬億美元，比 2022 年約 2,000 億美元的規模增長五倍。[12]
證券融資有助填補中小企業融資缺口
為了充分把握上述機遇，《2023 年大華銀行企業展望研究報告》顯示，受訪的 31% 東盟中小型企業表示，他們將數碼化轉型視為首要任務。[13] 除了為網上銷售鋪路之外，此類投資還有助他們提高效率，以及應對因高通脹環境而令營運成本上升的挑戰。[14]
在當前形勢下，希望籌集資金進行數碼化或擴大東盟業務的中小企業可以考慮 EquitiesFirst 的證券融資。透過使用股票或加密貨幣作為抵押品，獲得價格具競爭力的融資，且資金用途不受限制。
由於簽署的融資協議並無追索權，意味著如果抵押的資產無法正常運作，或融資者在支付利息或償還貸款方面出現問題，其損失僅限於抵押品。
對於尋求擴大投資組合、希望涵蓋這一快速增長地區的投資者來說，證券融資亦是極具吸引力的選擇。這種方案為投資者提供流動資金，以將其持倉分散到其他地區和板塊，或獲得貨幣對沖，而無需犧牲其持倉資產的升值潛力。
[1] https://www.businessinsider.com/supply-chain-shift-china-create-middle-class-winners-southeast-asia-2023-9
[2] https://seads.adb.org/solutions/realizing-potential-over-71-million-msmes-southeast-asia
[3] https://seads.adb.org/solutions/realizing-potential-over-71-million-msmes-southeast-asia
[4] https://www.kkr.com/insights/asset-based-finance-fast-growing-frontier-private-credit
[5] https://technode.global/2023/10/10/nearly-seven-in-ten-smes-in-southeast-asia-rely-on-startup-capital-from-savings-family-and-friends-sme-industry-report/
[6] https://cfotech.asia/story/mambu-report-shows-68-of-smes-struggle-to-secure-funding
[7] https://www.uncdf.org/article/8264/first-ever-impact-focused-southeast-asian-financial-inclusion-report-charts-pathways-to-accelerate-impact-beyond-access#:~:text=About%20225%20million%20Southeast%20Asians,up%20to%20US%24300%20billion
[8] https://asia.nikkei.com/Economy/ASEAN-rate-hikes-squeeze-margins-for-millions-of-small-companies#:~:text=Citing%20figures%20from%20the%20Asian,the%20number%20of%20bankrupt%20MSMEs.%22
[9] https://www.euromoney.com/article/2bzar54a6dgdmu3wi3i0w/sponsored-content/harnessing-aseans-growth
[10] https://www.hubbis.com/news/ubs-investment-office-highlights-healthtech-and-asean-s-emerging-economy-as-lucrative-opportunities-amidst-tech-stock-stagnation
[11] https://www.euromoney.com/article/2bzar54a6dgdmu3wi3i0w/sponsored-content/harnessing-aseans-growth
[12] https://economysea.withgoogle.com/home/
[13] https://www.euromoney.com/article/2bzar54a6dgdmu3wi3i0w/sponsored-content/harnessing-aseans-growth
[14] https://www.straitstimes.com/business/greater-stability-more-opportunities-why-its-timely-and-critical-for-asean-smes-to-go-digital
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