교육 FAQ
EquitiesFirst는 미국 증권/상품 거래 또는 자문 업무를 수행하지 않기 때문에, 미국 증권거래위원회나 CFTC 등으로부터 미국 내 규제를 받을 의무가 없습니다.
EquitiesFirst는 고객과 거래를 수행하는 각 관할권의 요구사항에 따라 라이선스를 취득하고 규제를 받고 있습니다.
EquitiesFirst는 외부 자금조달이나 부채가 없으며, 외부 투자자의 자금을 운용하지도 않습니다. 당사는 완전한 비상장 기업이며, 자기자본만 투자합니다. 이러한 모든 요소들이 당사 포트폴리오에서 유동성 리스크와 전이 리스크를 제거합니다.
24년 이상의 기간 동안, 신중한 주식 운용과 폭넓은 분산투자를 바탕으로 당사는 거래 자금이 상환되는 만기 시점에 차입자의 주식을 반드시 반환했습니다. 이때 귀하의 주식은 세계에서 손꼽히는 규모의 수탁은행에 업계 표준에 따라 안전하게 보관됩니다.
EquitiesFirst는 24시간 연중무휴로 리스크 관리 및 트레이딩 팀을 운영하여, 만기 시 상환과 동시에 고객의 담보를 반환할 수 있는 포지션을 항상 유지하도록 합니다. EquitiesFirst는 지난 24년 동안 고객에게 자금을 제공하면서 검증된 실적을 보유하고 있습니다.
비상장기업인 EquitiesFirst는 Al Christy, Jr.가 100% 지분을 소유하고 있습니다. 재무제표는 비공개이지만, 24년 동안 수천 건의 거래를 통해 검증된 실적을 보유하고 있습니다.
EquitiesFirst의 설립자이자 CEO인 알렉산더 크리스티 주니어(Alexander Christy, Jr.)는 주식담보 파이낸싱 분야의 선구자로 인정받았으며, 그의 통찰과 전문성으로 인해 언론으로부터 자주 주목받고 있습니다.
– 오랜 운영 이력. 2002년 이후로 EquitiesFirst는 자체 자본으로 운영하는 사모투자회사로서 유기적으로 성장하면서 수천 건 이상의 거래를 성사시켰습니다. 신중한 담보 운용과 폭넓은 분산투자를 바탕으로 당사는 거래 자금이 상환되는 만기 시점에 고객의 주식을 반드시 반환했습니다.
– 리스크 관리 당사의 광범위하게 분산투자된 투자 포트폴리오는 그 어떤 시점에서도 다양한 섹터, 지역, 잔존 만기에 걸쳐 수백 가지 포지션을 보유하고 있어, 전체 시장 상황과 무관하게 포트폴리오 안정성을 보호 및 확보할 수 있습니다.
– 외부 자금조달이나 부채 없음. EquitiesFirst는 완전한 비상장 기업이며, 자사 소유 자산만 투자합니다. EquitiesFirst는 외부 자금조달이나 부채가 없으며, 외부 투자자의 자금을 운용하지도 않습니다. 이는 당사 자본의 안정성을 보장하며, 포트폴리오 내에서 유동성 리스크와 전이 리스크를 차단합니다.
글로벌 금융기관인 당사의 최고 우선순위는 리스크 관리, 규제 준수, 그리고 자금세탁방지(AML)입니다. 20년이 넘는 기간 동안 EquitiesFirst는 다양한 리스크 요인을 완화하고 사기를 방지하기 위해 탄탄한 인프라를 통해 고객을 보호해왔습니다. 당사가 취하는 이러한 조치들은 EquitiesFirst, 고객, 그리고 파트너들이 잠재적인 부적절한 행위로부터 안전하게 보호받을 수 있게 해줍니다.
소유권 및 수탁 이전은 특히 자금을 모든 합법적 목적에 사용할 수 있는 비소구 주식담보 파이낸싱에서 일반적으로 요구되는 사항입니다.
모든 재무적 결정과 마찬가지로, 거래를 진행하기 전에 비소구 주식담보 파이낸싱의 리스크를 이해하는 것이 중요합니다. 담보로 제공된 주식의 가치를 하락시킬 수 있는 시장 변동성 등, 귀하의 통제 범위를 벗어난 이벤트는 마진 콜로 이어질 수 있습니다.
Equities First Holdings, LLC (EFH)는 2008년 10월 캘리포니아주 대부업자 라이선스를 취득하면서 캘리포니아 주에서 영업을 시작했습니다. EFH는 설립일 이후로 이 라이선스를 유지했으며, 이후 어떠한 이의나 문제 제기 없이 필수 재무 보고서를 지속적으로 제출했습니다.
2020년, 캘리포니아 주는 재무 보고서에 일반적으로 인정된 회계원칙(GAAP)을 적용해야 한다는 요건을 도입했습니다. 이는 EFH가 2008년부터 일관되게 적용했던 현금주의 ‘시가평가’ 회계 방식에서 변경된 것이었습니다.
GAAP 회계 방식에 따르면, 레포 계약(repo)에 따라 보유하는 담보는 소유권 및 수탁과 무관하게 부채로 간주됩니다. 레포 계약 관련 매출의 형태로 파이낸싱을 제공하는 기업의 경우, 이는 실질적으로 부채를 이중으로 계상하는 결과로 이어져 결국 마이너스 잔고를 발생시킵니다. 이 사안을 주 정부와 논의했으며, 주 정부는 GAAP 규칙으로 인해 발생한 이슈의 타당성을 인정했습니다.
이 특정 상황에 대한 해결책이 없었고 EFH는 캘리포니아 주에서 고객과 적극적으로 거래하거나 사업을 영위하고 있지 않았기 때문에, 면허를 반납함으로써 이 회계 방식 문제를 해결하는 방법을 택했습니다. 이러한 해결은 해당 규제 문제에 대한 합의 기록에 명시되었습니다.
Equities First Holdings, LLC (EFH)는 자사의 표준 프로세스와 절차에 따라 “고객확인(KYC)” 관행에 대한 철저한 검토를 수행했습니다. EFH는 Quindell 사태와 무관하며, 이에 대한 문제에 책임이 있는 주체도 아니었습니다.
EFH는 고객 실사 수행 시 가능한 모든 예방조치를 취하지만, 고객의 외부 행위까지 통제할 수 없습니다.
2022년 챕터 11 파산보호를 신청했을 당시 Celsius Network는 EquitiesFirst의 고객이었으며, 결과적으로 Celsius와 EquitiesFirst 간의 분쟁 해결 및 최종 합의가 지연되었습니다.
2026년 5월 22일, Atlas Grove Partners의 전액출자 자회사인 GXD Labs를 통해 Celsius와 EquitiesFirst는 EquitiesFirst와 Celsius Network의 거래와 관련하여 포괄적 해결 및 합의가 이루어졌다고 발표했습니다. 향후 단계적으로 지급될 5억 달러가 포함된 이 합의로 인해, 2023년 9월에 처음 제기된 소송과 관련 중재 절차가 모두 기각되었습니다(재소 불가).
“이번 합의는 EquitiesFirst의 사업과 고객에게 아무런 영향도 미치지 않으며, 이를 통해 당사는 복잡한 문제를 처리하고 증가하는 고객 수요를 지원할 수 있게 되었습니다. 해당 지급금은 이미 EFH에 의해 계획 및 회계적으로 반영된 것입니다.
EquitiesFirst의 창립자이자 최고경영자인 알렉산더 크리스티 주니어는 “이 문제를 해결하는 과정에 협력해준 GXD Labs에 감사드립니다”라고 말했습니다. “24년 전 창립된 이후 계속 그랬듯이 EquitiesFirst는 앞으로도 전 세계에 혁신적 자본을 제공하는 선도 기업의 위상을 이어갈 것으로 기대합니다.”