保护融资人并发展业务

易峯致力保护业务要求和愿景与我们相契合的融资人——这一承诺有助于保护投资者免遭民间借贷欺诈。

对于希望从其投资组合中获得价值的股东而言，股票融资可以是一个强有力的工具。以股票为抵押的融资交易不仅具备灵活的流动性，还兼得其股票产生回报的长期潜力。

然而，对于涉及个人财富的金融交易，我们应始终保持审慎的态度。如果融资人的抵押品是几代人累积的股权或是他们创办的企业，那么选择适合的融资结构和合作伙伴将对保护这些财产起到至关重要的作用。

融资前的考虑

考虑进行股票融资时，融资人应明白，他们所选择的长期合作伙伴将全面了解他们的目标，并将以他们的利益为出发点。虽然最终是由融资人进行权衡并作出融资决策，但融资机构必须根据其经验以及对融资人目标的了解，提供适当的建议。

对于寻求在释放资产价值同时保留长期回报潜力的长期股东而言，股票融资无疑是一个极具吸引力的选择。然而，这里面也存在着一定风险：如果融资人无法偿还利息或本金，其将丧失作为抵押品的股份。

在许多市场上，如果上市公司的董事及其相关人士将持有的股份作为股票融资，则其必须通过证券交易所披露相关信息。

此外，潜在融资人还应考虑：有一种常见的舆论，即股票融资会对股价产生不利影响，但这实属误解。尽管具体情况各不相同，但易峯研究发现，事实可能完全相反：据对已披露的香港股票融资分析表明，在进行融资之后的一个月内，相关股票价格平均上涨了9.6%。

保障合作伙伴利益

自2008至2009年全球金融危机爆发及随之而来的不正当销售丑闻爆出以来，金融机构被要求实施更强劲的措施，协助评估他们所销售之产品对其合作伙伴的适用性。例如，香港证券及期货事务监察委员会限制只能向其定义的“专业投资者”销售某些金融产品，投资组合价值超过800万港元（折合103万美元）的个人就在“专业投资者”之列。

为确保向合作伙伴提供相匹配的产品或方案，易峯严格遵守监管要求。在合作伙伴通过财富获得流动性的过程中，我们致力于保障他们的利益。

首先，与我们合作的长期股东均对他们公司及其股票的未来充满信心。

我们的合规流程始于详尽的登记程序，即要求准合作伙伴提供个人信息和公司文件作认证。我们透过伦敦证券交易所集团旗下公司 WorldCheck 来进行尽职调查。对于需要进行更全面审查的个案，则会交由商业情报专家美思明智集团（Mintz Group）负责。

这一稳健的”客户身份审查”流程旨在尽力确保所有融资人均符合我们严格的适宜性标准，从而保护所有相关方。

稳定的资本

易峯属全资私人拥有的机构，这提高了我们的稳定性，有助于更好地保护选股票融资的合作伙伴。易峯无外部融资或债务，避免市场受压期间可能遭撤销信贷额度的风险，亦不为外部投资者管理资本。

我们将股票融资交易构建为销售和回购协议，易峯既是资产负债表中的融资机构，也是股东。这种独有的模式使易峯成为该股票资产的长期投资者，让合作双方的利益于贷款期内保持相符。卖空不在我们的投资策略之中；我们也不会将股份借给第三方。

我们投入了大量资金发展内部研究能力，以强化审查和抵押品管理。只有在详尽的基本面和技术面分析后，我们才会提供股票融资服务。为把控宏观的市场风险，我们还经营着跨行业跨地区的多元化投资组合。作为专业的金融投资者，我们不会试图影响公司的管理或战略。

易峯业务遍及全球主要金融中心，包括英国、中国香港、澳大利亚等，且遵守所有相关的监管标准。易峯及其位于世界各地的子公司在多个市场均获许可和认证。

这些严格的标准一直是易峯发展的基石，我们也因此能够在近20年来为合作伙伴提供超过25亿美元的融资总额。我们承诺保护合作伙伴、保证适宜性，这将帮助我们在未来继续与合作伙伴携手实现可持续增长。

免责声明

过去的业绩表现并不保证未来回报，个人回报将不受保证或担保。

本文件仅供认证投资者、成熟投资者、专业投资者或其他符合法律或其他方面要求的合格投资者使用，不适用于不符合相关要求的人士，也不应由其使用。本文件提供的内容仅供参考，是一般性的，并不针对任何具体的目标或财务需求。本文件中表达的观点和意见由第三方编写，未必反映EquitiesFirst的观点和意见。EquitiesFirst未独立审查或核实本文件提供的信息，且未声明其是准确或完整的。本文件中的意见和信息如有变更，恕不另行通知。所提供的内容不构成出售任何证券、投资或任何金融产品的要约或购买的要约招揽（“要约”）。任何该等要约只能通过列明其实质性条款和条件的相关要约或其他文件作出。本文件中的任何内容均不构成Equities First Holdings, LLC或其子公司（统称为“EquitiesFirst”，于中国內地市场则为“易峯”）购买或出售任何投资产品的建议、招揽、邀请、诱导、促销或要约。本文件也不应以任何方式解释为投资、法律或税务建议，也不应解释为EquitiesFirst的建议、参考或背书。在就财务产品作出投资决策前，您应寻求独立的财务意见。

本文件包含EquitiesFirst在美国和其他国家/地区的知识产权，包括但不限于各自的标志以及其他已注册和未注册的商标和服务标志。EquitiesFirst保留本文件中包含的对其知识产权的所有权利。接收方不得向任何其他人分发、出版、复制或以其他方式提供本文件的全部或部分内容，特别是不得向分发行为可能导致违反任何法律或监管要求的任何国家/地区的人士分发本文件。

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迪拜: Equities First Holdings Hong Kong Ltd（迪拜国际金融中心代表处）（地址为Gate Precinct Building 4, 6th Floor, Office 7, Dubai International Financial Centre，商业许可证编号为CL7354）作为一家代表处接受迪拜金融服务管理局(“DFSA”)监管（DFSA公司参考编号：F008752）。保留所有权利。

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中国香港: Equities First Holdings Hong Kong Limited根据《放债人条例》持有牌照（放债人许可证编号1659/2024），并根据《证券与期货条例》（“SFO”）（CE编号：BFJ407）从事证券交易业务（第一类牌照）。本文件未经香港证券及期货事务监察委员会审查。本文件不作为出售证券的要约或购买任何由Equities First Holdings Hong Kong Limited管理或提供的产品的招揽。本文件仅供SFO规定之专业投资者参考。本文件不针对此类要约或邀请将构成违法或禁止行为的个人或组织。

韩国: 上述内容仅适用于充分具备证券融资交易知识和经验的资深投资者、专业投资者或其他合格投资者。不适用于也不应由不符合标准的人士使用。

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