พลังงานสะอาดในจีนคือธีมการลงทุนน่าสนใจที่จะอยู่รอดในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ

ความพยายามในการลดการปล่อยคาร์บอนของจีนจะกลายเป็นธีมในระยะยาวที่วางใจได้ และยังเป็นแหล่งสร้างมูลค่าที่สำคัญของนักลงทุนในโลกที่ถูกรุมเร้าด้วยความไม่แน่นอนและภูมิศาสตร์การเมืองที่เปลี่ยนผันอย่างรวดเร็ว 

ถึงแม้ว่าการลงทุนในพลังงานหมุนเวียนและเทคโนโลยีสะอาดในตลาดหลักอื่นๆ จะชะลอตัวลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐฯ ทว่าในจีน ธีมการลงทุนนี้กลับเติบโตอย่างแข็งแกร่ง นักวิเคราะห์มองหุ้นพลังงานสะอาดของจีนในแง่บวกกว่าของสหรัฐฯ เนื่องจากหุ้นกลุ่มนี้ของจีนได้อานิสงค์จากนโยบายที่เอื้อประโยชน์มากกว่า รวมถึงโอกาสในการเติบโตของรายได้มากกว่า[1]

ความวิตกกังวลที่มากขึ้นเกี่ยวกับความมั่นคงของพลังงานอันเป็นผลมาจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน ยังอาจทำให้เกิดความต้องการสินค้าจากผู้ผลิตพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลมจากจีนในระยะยาว และแม้ว่าความเสี่ยงด้านนโยบายจะสั่นคลอนความเชื่อมั่นในภาคธุรกิจเทคโนโลยีและการศึกษาของจีน แต่ว่าภาคธุรกิจพลังงานหมุนเวียนและเทคโนโลยีสะอาดกลับได้ประโยชน์อย่างมากจากนโยบาย และอาจจะเป็นอย่างนั้นต่อไปในอนาคตด้วย 

จีนจะยังคงเป็นผู้นำด้านพลังงานหมุนเวียนไปอีกหลายปี

ทุกวันนี้ ประเทศจีนเป็นผู้นำโลก[2] ด้านกำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนอยู่แล้ว และคาดว่าจะครองตำแหน่งนี้ไปอีกหลายปี ในอนาคต ภาคธุรกิจนี้จะเติบโตใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ โดยมีการพยากรณ์ว่ากำลังการผลิตพลังงานจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในอนาคต[3]

สิ่งที่ขับเคลื่อนการเติบโตดังกล่าวคือความมุ่งมั่นของประเทศในการสร้างความเป็นกลางทางคาร์บอนภายในปี 2060 โดยจะมีการปล่อยคาร์บอนมากที่สุดภายในปี 2030[4]  ทั้งนี้ ธนาคารประชาชนจีนประมาณว่า การไปให้ถึงเป้าหมายดังกล่าวต้องใช้เงินลงทุนต่อปีถึง 2.2 ล้านล้านหยวน (327,000 ดอลลาร์สหรัฐ) ไปจนถึงปี 2030 และ 3.9 ล้านล้านหยวน (579,000 ดอลลาร์สหรัฐ) ไปอีกสามทศวรรษจนถึงปี 2060[5]

อุปสรรคอย่างหนึ่งที่อาจเกิดขึ้นได้คือปริมาณพลังงานหมุนเวียนที่จีนผลิตได้มากเกินกว่าระบบกริดจะรองรับได้ ดังนั้นในปีนี้ รัฐบาลจึงประมาณตัวเลขเอาไว้ว่าจำเป็นต้องทิ้งไฟฟ้าพลังงานลมอย่างน้อย 10% ที่ผลิตจากมองโกเลียในและไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ผลิตในชิงไห่ไปเปล่าๆ ด้วยเหตุผลนี้[6]

แต่ปัญหานี้จะค่อยๆ หมดไปเมื่อมีการนำระบบจัดเก็บพลังงานที่ดีกว่ามาใช้ รวมทั้งเพิ่มประสิทธิภาพในการวางแผน นอกจากนี้ การมีความยืดหยุ่นมากขึ้นก็ช่วยแก้ไขปัญหานี้ด้วยเช่นกัน โดยรัฐบาลจีนได้ตัดสินใจว่าจะเลิกกำหนดเป้าหมายกำลังการผลิต แต่หันมาโฟกัสกับการส่งเสริมการบริโภคพลังงานหมุนเวียนแทน ซึ่งนี่คือความพยายามพัฒนาพลังงานหมุนเวียนที่ระบุไว้ในแผน 5 ปีฉบับล่าสุดที่มีระยะเวลาดำเนินการตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2025 โดยแนวทางดังกล่าวน่าจะช่วยลดความเสี่ยงที่เกิดจากการมีอุปทานมากเกินไปได้เป็นอย่างดี[7]

หุ้นพลังงานแบบเก่ามีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงใหม่ๆ ด้านอื่นก็เห็นได้ชัดเจนขึ้นเช่นกัน แต่ความเสี่ยงอย่างหนึ่งที่น่ารำคาญใจมากที่สุดอาจจะเป็นผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศที่รุนแรงขึ้นเรื่อยๆ

ภัยแล้งรุนแรงทั่วโลกทำให้แม่น้ำและอ่างเก็บน้ำแห้งขอด ส่งผลให้กำลังการผลิตไฟฟ้าพลังงานน้ำลดลงในปีที่ผ่านมา ในมณฑลเสฉวนของจีน ภัยแล้งไม่เพียงลดกำลังผลิตพลังงานไร้คาร์บอนลงโดยตรงเท่านั้น แต่ยังทำให้เกิดภัยคุกคามแบบใหม่กับห่วงโซ่อุปทานพลังงานสะอาดที่เผชิญแรงกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบสูงขึ้นและการล็อกดาวน์ที่เกิดจากโรคระบาดอยู่แล้ว[8]

การขาดแคลนพลังงานทำให้โรงงานผลิตในเสฉวนหยุดชะงักและส่งผลกระทบต่อปริมาณการผลิตสารประกอบลิเทียมที่ใช้ในแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้าและโพลีซิลิคอนที่จำเป็นต้องใช้ในการผลิตแผงโซลาร์

ปัจจุบัน ยังไม่ทราบแน่นอนว่าภัยแล้งและปัญหาขาดแคลนพลังงานไฟฟ้าจะดำเนินต่อเนื่องไปอีกนานแค่ไหน และต้องใช้เวลานานเท่าไหร่กว่าที่โรงงานเหล่านี้จะมีแหล่งพลังงานทางเลือกให้ใช้งาน เนื่องจากโรงงานบางแห่งในมณฑลเสฉวนดูเหมือนจะทำได้แล้ว

แต่เมื่อพิจารณาจากความตั้งใจจริงของรัฐบาลในการพัฒนาภาคธุรกิจพลังงานสะอาดของประเทศให้มีเสถียรภาพ นี่ถือเป็นปัจจัยบวกอย่างหนึ่ง แต่แน่นอนว่าปัญหาต่างๆ อย่างเช่นภัยแล้งที่เกิดขึ้นบ่อยกว่าเดิม ก็เป็นสัญญาณเตือนและเป็นแรงกระตุ้นให้มีการพยายามลดการปล่อยคาร์บอนเร็วขึ้นกว่าเดิม

โอกาสใหม่ๆ เกิดขึ้นจากพลังงานสีเขียว

เส้นทางสู่การปล่อยคาร์บอนเหลือศูนย์ (net-zero) ทำให้เกิดแนวทางใหม่ๆ ขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง โซลูชันหนึ่งที่ดูเหมือนจะได้รับความสนใจจากทั่วโลกก็คือไฮโดรเจนสีเขียวที่แตกต่างจากไฮโดรเจนสีเทาหรือสีน้ำเงินตรงที่ผลิตโดยใช้พลังงานหมุนเวียน เมื่อไม่นานมานี้ ประเทศจีนได้ประกาศเป้าหมายว่าจะผลิตไฮโดรเจนสีเขียวในปริมาณถึง 200,000 ตันต่อปี และจะมียานพาหนะที่ใช้พลังงานไฮโดรเจนประมาณ 50,000 คันภายในปี 2025

ภาคธุรกิจพลังงานสะอาดของจีนจะยังคงพัฒนาต่อไป ในขณะที่ประเทศมุ่งมั่นดำเนินการตามเป้าหมายปี 2060 นักลงทุนจำเป็นต้องยืดหยุ่นเพื่อเข้าไปคว้าโอกาสที่กำลังอยู่ในระยะเริ่มต้น แล้วออกให้ทันในตอนที่ตลาดอิ่มตัวและเริ่มเข้าสู่ขาลง

สินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันช่วยให้ผู้ถือหุ้นสามารถจัดการและกระจายความเสี่ยงให้กับพอร์ตการลงทุนได้อย่างฉับไว ตัวอย่างเช่น โดยการจัดหาเงินทุนเพื่อเปิดโพสิชันในภาคธุรกิจพลังงานหมุนเวียนของจีน โดยไม่จำเป็นต้องลดการลงทุนระยะยาวในภูมิภาคและภาคธุรกิจอื่นๆ ไป นอกจากนี้ยังเป็นวิธีที่น่าสนใจในการเพิ่มเงินลงทุนเพื่อกว้านซื้อหลักทรัพย์ในตอนที่ราคาตลาดต่ำกว่ามูลค่าและสภาพคล่องน้อย โอกาสเกิดขึ้นและแปรเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว ดังนั้นความยืดหยุ่นจึงพิสูจน์แล้วว่าสำคัญอย่างยิ่งต่อการคงไว้และเพิ่มความมั่งคั่ง


[1] https://www.bloomberg.com/professional/blog/analysts-more-bullish-on-chinese-clean-energy-stocks-than-u-s/

[2] https://www.scmp.com/business/china-business/article/3161732/china-remain-renewable-energy-leader-strong-capacity-growth

[3] https://www.fitchratings.com/research/corporate-finance/chinas-new-plan-for-renewable-energy-development-focuses-on-consumption-19-06-2022

[4] http://english.www.gov.cn/policies/latestreleases/202110/24/content_WS61755fe9c6d0df57f98e3bed.html

[5] http://english.www.gov.cn/statecouncil/ministries/202107/02/content_WS60df0eaec6d0df57f98dc53f.html

[6] https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-06/china-s-renewable-energy-fleet-is-growing-too-fast-for-its-grid-l425v47z

[7] https://www.fitchratings.com/research/corporate-finance/chinas-new-plan-for-renewable-energy-development-focuses-on-consumption-19-06-2022

[8] https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-08-18/drought-fueled-power-crisis-in-china-poses-risk-to-clean-energy#xj4y7vzkg

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต และไม่มีการรับประกันหรือรับรองผลตอบแทนของแต่ละบุคคล

เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง นักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ นักลงทุนมืออาชีพ หรือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติตามที่กฎหมายอื่น ๆ กำหนดเท่านั้น และไม่ได้จัดทำขึ้นสำหรับและไม่ควรใช้โดยบุคคลที่มีลักษณะไม่เป็นไปตามข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง เนื้อหาที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น อีกทั้งยังเป็นเนื้อหาที่มีลักษณะทั่วไปและไม่ได้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์หรือความต้องการทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงใด ๆ มุมมองและความคิดเห็นที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ได้จัดทำขึ้นโดยบุคคลที่ภายนอก และอาจไม่ได้สะท้อนมุมมองและความคิดเห็นของ EquitiesFirst นอกจากนี้ EquitiesFirst ไม่ได้ตรวจสอบหรือยืนยันข้อมูลที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้ด้วยตนเอง และไม่ได้รับรองว่าข้อมูลดังกล่าวถูกต้องหรือสมบูรณ์ ความคิดเห็นและข้อมูลในเอกสารฉบับนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เนื้อหาที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการเสนอขาย (หรือการชักชวนให้ซื้อ) หลักทรัพย์ การลงทุน หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ (“ข้อเสนอ”) ข้อเสนอใด ๆ ดังกล่าวจะต้องดำเนินการผ่านการเสนอขายที่เกี่ยวข้องหรือเอกสารอื่น ๆ ที่มีการระบุข้อกำหนดและเงื่อนไขที่เป็นสาระสำคัญไว้อย่างชัดเจนเท่านั้น ข้อมูลใด ๆ ในเอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการแนะนำ การจูงใจ การเชิญชวน การโน้มน้าว การส่งเสริมการขาย หรือเป็นข้อเสนอให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ จาก Equities First Holdings, LLC หรือบริษัทย่อยของ Equities First Holdings, LLC (เรียกรวมกันว่า ” EquitiesFirst”) และไม่ควรตีความในทางใดทางหนึ่งว่าเอกสารฉบับนี้เป็นการแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี รวมถึงการแนะนำ การอ้างอิง หรือการรับรองจาก EquitiesFirst ท่านควรเสาะหาคำแนะนำทางการเงินด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

เอกสารฉบับนี้ประกอบด้วยทรัพย์สินทางปัญญาของ EquitiesFirst ในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่น ๆ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงโลโก้ต่าง ๆ  และเครื่องหมายการค้าอื่น ๆ ทั้งที่จดทะเบียนและไม่ได้จดทะเบียน ตลอดจนเครื่องหมายบริการที่เกี่ยวข้องตามลำดับ EquitiesFirst ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในทรัพย์สินทางปัญญาที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ เอกสารฉบับนี้ไม่ควรนำไปแจกจ่าย เผยแพร่ ทำซ้ำ หรือดำเนินการด้วยวิธีอื่น ๆ ที่ทำให้ผู้รับสามารถส่งต่อเนื้อหาทั้งหมดหรือบางส่วนของเอกสารฉบับนี้ไปยังผู้อื่นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เอกสารฉบับนี้ไม่ควรนำไปแจกจ่ายให้แก่บุคคลในประเทศใด ๆ ซึ่งอาจนำไปสู่การละเมิดกฎหมายหรือระเบียบอื่นใดที่เกี่ยวข้อง

EquitiesFirst ไม่รับรองหรือรับประกันใด ๆ เกี่ยวกับเอกสารฉบับนี้ และขอปฏิเสธอย่างชัดแจ้งต่อการรับประกันโดยนัยใด ๆ ภายใต้กฎหมาย ท่านรับทราบว่า EquitiesFirst จะไม่ต้องรับผิดในทุกกรณี สำหรับความเสียหายทั้งทางตรง ทางอ้อม ที่เป็นกรณีพิเศษ ที่เป็นผลสืบเนื่อง โดยไม่เจตนา หรือที่เป็นการลงโทษ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการสูญเสียผลประโยชน์หรือการสูญเสียโอกาสใด ๆ แม้ว่า EquitiesFirst จะรับทราบถึงความเป็นไปได้ของความเสียหายดังกล่าวก็ตาม

EquitiesFirst ได้จัดทำคำแถลงการเพิ่มเติมดังต่อไปนี้ ซึ่งอาจบังคับใช้ในเขตอำนาจศาลที่ระบุไว้

ประเทศออสเตรเลีย: Equities First Holdings (Australia) Pty Ltd (หมายเลขทะเบียนบริษัท: 142 644 399) เป็นผู้ได้รับใบอนุญาตบริการทางการเงินของประเทศออสเตรเลีย (หมายเลข AFSL: 387079) สงวนลิขสิทธิ์ทั้งหมด

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีไว้สำหรับบุคคลที่อาศัยอยู่ในประเทศออสเตรเลียและจัดเป็นลูกค้าสำหรับการค้าส่ง (Wholesale Client) ตามที่ระบุในมาตรา 761G แห่งพระราชบัญญัติบริษัท ค.ศ. 2001 (Corporations Act 2001)เท่านั้นการเผยแพร่ข้อมูลให้บุคคลอื่นใดที่มีคุณสมบัติไม่เป็นไปตามเกณฑ์ที่กำหนดข้างต้นอาจมีข้อจำกัดตามกฎหมาย ทั้งนี้ บุคคลใดที่มีข้อมูลดังกล่าวในครอบครองควรเสาะหาคำแนะนำและทำความเข้าใจข้อจำกัดดังกล่าว เนื้อหาที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น  และไม่ควรตีความว่าข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อเสนอ การจูงใจ หรือคำแนะนำในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลในลักษณะทั่วไป และไม่ใช่คำแนะนำเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินส่วนบุคคล คำแนะนำใด ๆ ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้เป็นคำแนะนำทั่วไปเท่านั้น และจัดทำขึ้นโดยไม่ได้คำนึงถึงวัตถุประสงค์ สถานการณ์หรือความต้องการทางการเงินของผู้ลงทุน ก่อนดำเนินการเกี่ยวกับข้อมูลใด ๆ ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ ท่านควรพิจารณาถึงความเหมาะสมของข้อมูลดังกล่าว และลักษณะของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้อง โดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์ สถานการณ์ และความต้องการทางการเงินของท่านท่านควรเสาะหาคำแนะนำทางการเงินด้วยตนเอง และอ่านคำแถลงการเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้อง หรือเอกสารข้อเสนออื่น ๆ ก่อนตัดสินใจลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

เขตบริหารพิเศษฮ่องกง: Equities First Holdings Hong Kong Limitedได้รับใบอนุญาตภายใต้กฎหมายผู้ให้กู้ยืมในฮ่องกง (หมายเลขใบอนุญาตผู้ให้กู้เลขที่ 1681/2023)และดำเนินธุรกิจด้านการจัดการกับหลักทรัพย์ (ใบอนุญาตประเภทที่ 1)ภายใต้กฎหมายการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง (“SFO”) (หมายเลข CEเลขที่ BFJ407)เอกสารฉบับนี้ยังไม่ได้รับการตรวจสอบจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงนอกจากนี้เอกสารฉบับนี้ไม่ได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นเสนอการขายหลักทรัพย์ หรือชักจูงให้ซื้อผลิตภัณฑ์ที่จัดการหรือจัดหาโดย Equities First Holdings Hong Kong Limitedแต่จัดทำขึ้นสำหรับบุคคลที่มีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนมืออาชีพภายใต้ SFOเท่านั้นเอกสารฉบับนี้ไม่ได้ส่งถึงบุคคลหรือองค์กรที่จะทำให้ข้อเสนอหรือคำเชิญชวนดังกล่าวผิดกฎหมายหรือถูกต้องห้าม

ประเทศเกาหลี: เอกสารข้างต้นจัดทำขึ้นสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ที่มีความเชี่ยวชาญ นักลงทุนมืออาชีพ หรือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ซึ่งมีความรู้และประสบการณ์เพียงพอต่อการทำธุรกรรมการจัดหาเงินทุนหลักทรัพย์เป็นการเฉพาะเจาะจง และไม่ได้จัดทำขึ้นสำหรับและไม่ควรใช้โดยบุคคลที่มีลักษณะไม่ตรงตามข้อกำหนดข้างต้น

สหราชอาณาจักร: Equities First (London) Limited ได้รับการรับรองและควบคุมในสหราชอาณาจักรโดยหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงิน (” FCA”) ในสหราชอาณาจักร เอกสารฉบับนี้ได้แจกจ่ายให้แก่บุคคลที่มีลักษณะเป็นไปตามมาตรา 19(5) (นักลงทุนมืออาชีพ) และมาตรา 42(2) (บริษัทที่มีมูลค่าสุทธิสูง สมาคมอิสระ ฯลฯ) ในส่วนที่ 4 ของพระราชบัญญัติว่าด้วยเรื่องบริการทางการเงินและตลาด ค.ศ. 2000 (การสนับสนุนทางการเงิน) คำสั่ง ค.ศ. 2005 (“FPO”) เท่านั้น และกิจกรรมการลงทุนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการนำเสนอนี้จะใช้ได้เฉพาะกับบุคคลดังกล่าวและมีเพียงแค่บุคคลดังกล่าวเท่านั้นที่จะสามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรมดังกล่าวได้ บุคคลที่ไม่มีประสบการณ์ระดับมืออาชีพในการลงทุน หรือบุคคลที่มีลักษณะไม่เป็นไปตามมาตรา 49 ของ FPO ไม่ควรใช้เอกสารนี้ เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นสำหรับบุคคลที่มีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนมืออาชีพภายใต้หน่วยงานที่ให้การกำกับการให้บริการด้านการลงทุนและผลิตภัณฑ์ทางการเงินในพื้นที่ภาคพื้นยุโรป (MiFID) เท่านั้น