الفرص الاقتصاد الفضي الواعدة في سنغافورة
28 يناير 2025
في مختلف أنحاء العالم، يعيش الناس لأعمار أطول من أي وقت مضى، ويعزى ذلك إلى التحسينات في قطاع الصحة العامة، والتغذية، والتقدم الطبي، وزيادة الوعي بأهمية تبني أسلوب حياة صحي. وبحلول عام 2030، سيكون شخص من بين كل ستة أشخاص قد تجاوز سن الستين. أما بحلول عام 2050، فسيتجاوز عدد الأشخاص فوق سن الستين حاجز 2.1 مليار نسمة.[1]
ستكون مواجهة تحديات شيخوخة السكان وما يترتب عليها من انكماش في القوى العاملة، قضية محورية لكافة الدول. إلا أن هذه القضية تكتسب أهمية استثنائية في سنغافورة، التي تُعد من أسرع دول العالم شيخوخة، وأكثرها تسارعاً في هذا الاتجاه بين دول رابطة أمم جنوب شرق آسيا (آسيان). فبحلول عام 2030، من المتوقع أن يشكل من تجاوزوا الخامسة والستين نحو ربع السكان في سنغافورة.[2]
أثار انخفاض معدل المواليد في دولة المدينة سنغافورة العديد من المخاوف، من بينها الضغوط التي قد تواجهها البنية المجتمعية، وارتفاع الإنفاق على الرعاية الصحية لتلبية احتياجات الفئات الأكبر سناً، إضافة إلى تقلص قاعدة ضريبة الدخل نتيجة تراجع عدد السكان في سن العمل.
ومع ذلك، فإن هذا التحول الديموغرافي يفتح آفاقاً واسعة للفرص داخل اقتصاد سنغافورة الفضي، الذي يركز على السلع والخدمات الموجهة نحو القوة الشرائية للفئات الأكبر سناً. ومن المتوقع أن تصل قيمة هذا الاقتصاد الفضي إلى 72.4 مليار دولار أمريكي هذا العام.[3]
مع اتساع نطاق الاقتصاد الفضي مدفوعاً بزيادة الطلب على خدمات الرعاية الصحية، والإقامة المخصصة لكبار السن، وخدمات أنماط الحياة، يتسابق المستثمرون ورواد الأعمال لاستغلال هذا النمو عبر قطاعات متنوعة مثل الطب عن بُعد، والتكنولوجيا الصحية، والتغذية الموجهة لكبار السن، وخدمات المعيشة المدعومة. ويمكن للمساهمين على المدى الطويل النظر في تمويل استثماراتهم الجديدة في هذا المجال الواعد باستخدام تمويل مدعوم بالأوراق المالية.
إمكانات الاستثمار
تلعب الحكومة السنغافورية دورها في تعزيز هذا القطاع الواعد. ومن بين الجهود التي تبذلها، العمل على تعزيز قطاع التكنولوجيا الطبية المحلي المزدهر، والذي يشمل الأجهزة الطبية والرعاية الصحية الرقمية وأدوات العلوم الحيوية والتشخيص. وتطمح من خلال هذه الجهود إلى تلبية احتياجات السكان المتقدمين في العمر، إلى جانب المساهمة في خلق فرص عمل عالية المهارة وتنويع الاقتصاد المحلي.
يشهد قطاع الروبوتات الصناعية في سنغافورة نمواً متسارعاً، مدعوماً ببرنامج الروبوتات الوطني الطموح الذي أُطلق في عام 2016. يهدف هذا البرنامج الشامل إلى تطوير حلول روبوتية مبتكرة، من تصورها الأولي وحتى تطبيقها العملي، بهدف تعزيز الإنتاجية وتحسين ظروف العمل وجعلها أكثر أماناً، علاوة على زيادة المرونة في مواجهة التحديات المتغيرة. ويهدف البرنامج أيضاً إلى تكييف هذه التقنيات لتلبية الاحتياجات المتزايدة للسكان المسنين في البلاد.
لقد ساهم هذا التركيز على الاقتصاد الفضي في دفع تأسيس سلسلة من الشركات الناشئة عبر مختلف القطاعات، حيث تقدم كل واحدة منها حلولاً مبتكرة تعتمد على التكنولوجيا لتحسين وتسهيل رعاية كبار السن.
على سبيل المثال، تسعى شركة “تسوييو للرعاية الصحية” الناشئة في سنغافورة، التي تأسست في عام 2015، إلى حل المشكلات الشائعة في رعاية جروح كبار السن – وهي مهمة يومية، لكنها يدوية ومستهلكة للوقت – من خلال تقديم تطبيق مزود بالذكاء الاصطناعي يمكنه قياس وتحليل ومراقبة حالة الجرح عبر صورة فوتوغرافية.[4]
تعمد شركات التكنولوجيا الصحية مثل “جاكا-مي” و”هوميدج” إلى ربط المرضى الأكبر سناً مع مقدمي الرعاية عبر تطبيقات الهاتف المحمول، بينما تستخدم الشركات الناشئة مثل “سمارتبيب” و”ساوند آي” التكنولوجيا لاكتشاف متى تعرض شخص مسن للسقوط، مما يؤدي إلى إرسال تنبيه للحصول على المساعدة.
التمويل المدعوم بالأوراق المالية: جسر لتجاوز الفجوة
تتطلع بعض هذه الشركات الناشئة إلى التوسع عالمياً لاستغلال فرص النمو الدولية. ففي النهاية، يُقدَّر أن يصل حجم اقتصاد كبار السن في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ككل إلى سوق تبلغ قيمتها 4.6 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2025.[5]
على سبيل المثال، يُستخدم تطبيق تصوير الجروح الخاص بشركة “تسوييو” بالفعل في هونغ كونغ وبعض المستشفيات في أستراليا. وفي المقابل، تعمل شركة “هوميدج” في سنغافورة وماليزيا وأستراليا.
في مجال الروبوتات، عمدت شركة “لايونز بوت” المتخصصة في تطوير روبوتات التنظيف إلى افتتاح منشأة جديدة في سنغافورة العام الماضي، مما زاد من قدرتها التصنيعية بمقدار خمسة أضعاف.[6] وجاء هذا التوسع في توقيت مثالي، نظراً للتوقعات بمزيد من الاعتماد على الأتمتة في المستقبل، إلى جانب الحاجة المتزايدة لخدمات تنظيف آلية وسهلة الاستخدام تناسب احتياجات كبار السن.
تُعد هذه الفرص الاستثمارية جاهزة للانتهاز. وتشمل الخيارات الاستثمارية الأخرى خدمات التخطيط المالي طويل الأمد التي ستكون ضرورية مع بدء كبار السن والشباب على حد سواء بوضع خططهم لسنواتهم المقبلة.
وهذا يعني أن المستثمرين – سواء كانوا من الأفراد ذوي الثروات العالية أو المرتفعة جداً، أو رواد الأعمال، أو أصحاب الشركات، أو المديرين، أو المساهمين – الذين يدعمون الشركات التي تستهدف الاقتصاد الفضي، يمكنهم رؤية إمكانات نمو قوية.
ويمكن للتمويل المدعوم بالأوراق المالية أن يقدم للمستثمرين المعتمدين عدة مزايا. حيث يتمكن المساهمون على المدى الطويل من الوصول إلى سيولة تسمح لهم بتنويع استثماراتهم في قطاعات جديدة، دون التضحية بإمكانات النمو المرتفعة لمحافظهم الاستثمارية الحالية. سيساعدهم هذا على إعادة توازن محافظهم الاستثمارية لتعكس الفرصة المتنامية للاقتصاد الفضي في سنغافورة، وربما أيضاً دعم نمو رواد الأعمال المحليين الذين يطورون حلولاً تكنولوجية لمواجهة تحديات شيخوخة العالم.
نظراً لدعم الحكومة السنغافورية للنظام البيئي التكنولوجي، فإن هذه الشركات الناشئة المحلية لديها فرصة كبيرة لتكون القادم الجديد الذي يحدث طفرة في صناعاتها – وهو ما يمكن أن يجني منه المستثمرون في المراحل المبكرة عوائد كبيرة على المدى الطويل.
مع استمرار ازدهار الاقتصاد الفضي في سنغافورة، يبرز تمويل الأوراق المالية المدعوم بوصفه جسراً واعداً بين الإمكانات الاستثمارية غير المستغلة ورأس المال اللازم لتحقيقها.
[1] https://www.who.int/news-room/fact-sheets/detail/ageing-and-health
[2] https://www.channelnewsasia.com/singapore/singapore-studying-wealth-tax-relook-fiscal-strategies-lawrence-wong-2246646
[3] https://www.cnbc.com/2023/10/30/as-singapores-aging-population-grows-businesses-court-older-spenders.html
[4] https://www.channelnewsasia.com/business/silver-economy-singapore-businesses-build-products-services-ageing-population-2267176
[5] https://res.cloudinary.com/dlxokai3c/image/upload/v1731295864/PR3_WorldAgeingFestival2024_30Apr_btwop1.pdf
[6] https://www.businesstimes.com.sg/singapore/singapore-s-first-robocluster-launched-facilities-management-turn-r-d-market-solutions
إخلاء مسؤولية
أعدت هذه الوثيقة خصيصاً للمستثمرين المعتمدين أو المستثمرين المتطورين ماليًّا أو المستثمرين المحترفين أو المستثمرين المؤهلين، على النحو الذي يقتضيه القانون أو غيره، وهي ليست موجهة للأشخاص الذين لا يستوفون المتطلبات ذات الصلة وينبغي عدم استخدامها من أجلهم. يستخدم محتوى هذه الوثيقة لأغراض إعلامية فقط ويغلب عليه الطابع العام ولا يلبي أي غاية محددة أو حاجة مالية معينة. تخص وجهات النظر والآراء الواردة في هذه الوثيقة أطرافًا ثالثة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر شركة “إيكويتيز فيرست” أو آراءها. لم تفحص شركة “إيكويتيز فيرست” المعلومات الواردة في هذه الوثيقة أو لم تتحقق منها بشكل مستقل، ولا تقدم أي تعهد بمدى دقتها أو اكتمالها. تخضع الآراء والمعلومات الواردة في هذه الوثيقة للتغيير من دون إشعار. لا يمثل محتوى الوثيقة عرضًا لبيع (أو طلب عرض شراء) أي أوراق مالية أو استثمارات أو منتجات مالية (يشار إليها باسم “العرض”). يجب تقديم أي عرض مماثل لذلك فقط من خلال عرض ذي صلة أو وثائق أخرى تحدد شروطه وأحكامه المادية. لا يشكل أي محتوى وارد في هذه الوثيقة توصية أو طلبًا أو دعوة أو إغراء أو ترويجًا أو عرضًا لشراء أو بيع أي منتج استثماري من شركة “إيكويتيز فيرست” أو “إيكويتيز فيرست هولدينجز المحدودة” أو الشركات التابعة لها (يشار إليها مجتمعة باسم “إيكويتيز فيرست”)، ولا يجوز تفسير هذه الوثيقة بأي شكل من الأشكال على أنها مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية أو توصية أو مرجع أو إقرار مقدم من شركة “إيكويتيز فيرست”. وعليك طلب المشورة المالية المستقلة قبل اتخاذ أي قرار استثماري بشأن منتج مالي معين.
تحتفظ هذه الوثيقة بحقوق الملكية الفكرية لشركة “إيكويتيز فيرست” في الولايات المتحدة ودول أخرى، ويشمل ذلك على سبيل المثال لا الحصر، الشعارات الخاصة بها وغيرها من العلامات التجارية وعلامات الخدمة المسجلة وغير المسجلة. تحتفظ الشركة بجميع الحقوق المتعلقة بملكيتها الفكرية الواردة في هذه الوثيقة. ينبغي لمستلمي هذه الوثيقة عدم توزيعها أو نشرها أو إعادة إنتاجها أو إتاحتها كليًّا أو جزئيًّا بأي شكل من الأشكال لأي شخص آخر، لا سيما الأشخاص في دولة قد يؤدي توزيع هذه الوثيقة فيها إلى خرق أي شرط قانوني أو تنظيمي.
لا تقدم شركة “إيكويتيز فيرست” أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بهذه الوثيقة، وتخلي مسؤوليتها صراحة عن أي ضمان ضمني بموجب القانون. وعليه تقر بأن شركة “إيكويتيز فيرست” ليست مسؤولة تحت أي ظرف من الظروف عن أي أضرار مباشرة أو غير مباشرة أو خاصة أو تبعية أو عرضية أو عقابية أيًّا كان نوعها، منها على سبيل المثال لا الحصر، أي أرباح مفقودة أو فرص ضائعة، حتى إذا تم إخطار الشركة بإمكانية وقوع مثل هذه الأضرار.
تدلي شركة “إيكويتيز فيرست” بالتصريحات الإضافية الآتية التي قد تطبق في دول الاختصاص القضائي المذكورة:
دبي: تخضع شركة “إيكويتيز فيرست هونج كونج المحدودة” (التي يشار إليها باسم “المكتب التمثيلي بمركز دبي المالي العالمي”) الكائنة في مبنى حي البوابة 4، الطابق 6، المكتب 7، مركز دبي المالي العالمي (التي تحمل ترخيصًا تجاريًّا رقم CL7354) للوائح سلطة دبي للخدمات المالية بصفتها مكتبًّا تمثيليًّا (رقم مرجع الشركة لدى سلطة دبي للخدمات المالية:F008752 ). جميع الحقوق محفوظة.
تعد المعلومات الواردة في هذه الوثيقة عامة بطبيعتها، وإذا نُظر إليها على أنها مشورة، فإن أي مشورة واردة هنا عامة وقد تم إعدادها من دون النظر إلى أهدافك أو وضعك المالي أو ملاءمة منتجاتك المالية أو احتياجاتك.
تُستخدم المواد الواردة في هذه الوثيقة لأغراض معلوماتية فقط وينبغي عدم تفسيرها على أنها مشورة مالية أو عرض أو طلب أو توصية لشراء منتجات مالية أو بيعها. تعد المعلومات الواردة في هذه الوثيقة عامة بطبيعتها، وأي مشورة واردة هنا هي عامة وقد تم إعدادها من دون النظر إلى أهدافك أو وضعك المالي أو ملاءمة منتجاتك المالية أو احتياجاتك. لذا قبل استخدام أي من هذه المعلومات، يجب أن تفكر في مدى ملاءمتها لأهدافك ووضعك المالي واحتياجاتك وطبيعة المنتج المالي ذي الصلة. يمكنك استشارة مستشار مالي معتمد إذا لم تكن بعض محتويات هذه الوثيقة واضحة بالنسبة إليك.
تختص هذه الوثيقة بمنتج مالي لا يخضع لأي شكل من أشكال التنظيم أو الاعتماد الخاص بسلطة دبي للخدمات المالية. لا تتحمل سلطة دبي للخدمات المالية أي مسؤولية عن مراجعة أي وثائق تتعلق بهذا المنتج المالي أو التحقق منها. وعليه، لم تعتمد سلطة دبي للخدمات المالية هذه الوثيقة أو أي وثائق أخرى مرتبطة بها ولم تتخذ أي خطوات للتحقق من المعلومات الواردة فيها، ولا تتحمل أي مسؤولية ناجمة عنها.
أستراليا: تحمل شركة “إيكويتيز فيرست هولدينجز (أستراليا) ذات المسؤولية المحدودة” (رقم الشركة في أستراليا: 399 644 142) ترخيصًا لمزاولة الخدمات المالية في أستراليا (رقم الترخيص: 387079). جميع الحقوق محفوظة.
توجه المعلومات الواردة في هذه الوثيقة للأشخاص في أستراليا فقط المصنفين بأنهم عملاء في قطاع التجارة بالجملة على النحو المحدد في القسم 761G من قانون الشركات لعام 2001. قد يُقيد توزيع المعلومات على الأشخاص الذين لا تنطبق عليهم هذه المعايير بموجب القانون، ويجب على الأشخاص الذين يمتلكونها طلب المشورة ومراعاة أي قيود تتعلق بها.
تستخدم المواد الواردة في هذه الوثيقة لأغراض معلوماتية فقط وينبغي عدم تفسيرها على أنها عرض أو طلب أو توصية لشراء منتجات مالية أو بيعها.
تُعد المعلومات الواردة في هذه الوثيقة عامة بطبيعتها وليست مشورة شخصية بشأن المنتجات المالية. أي مشورة واردة في الوثيقة هي عامة فقط وقد تم إعدادها من دون النظر إلى أهدافك أو وضعك المالي أو احتياجاتك. لذا قبل استخدام أي من هذه المعلومات، يجب أن تفكر في مدى ملاءمتها لأهدافك ووضعك المالي واحتياجاتك وطبيعة المنتج المالي ذي الصلة. عليك طلب المشورة المالية المستقلة وقراءة بيانات الإفصاح ذات الصلة أو وثائق العرض الأخرى قبل اتخاذ أي قرار استثماري بشأن منتج مالي معين.
هونغ كونغ: تمتلك شركة “إيكويتيز فيرست هولدينجز هونج كونج المحدودة” ترخيصًا من النوع 1 من لجنة هونغ كونغ للأوراق المالية والعقود الآجلة، وهي مرخصة في هونغ كونغ بموجب قانون مقرضي الأموال (ترخيص مقرض الأموال رقم 2024/1659). لم تراجع لجنة هونغ كونغ للأوراق المالية والعقود الآجلة هذه الوثيقة. لا تمثل هذه الوثيقة عرضًا لبيع أوراق مالية أو طلبًا لشراء أي منتج تديره أو تقدمه شركة “إيكويتيز فيرست هولدينجز هونج كونج المحدودة”، لكنها موجهة للمستثمرين المحترفين لا للأفراد أو المؤسسات التي تكون هذه العروض أو الدعوات غير قانونية أو محظورة بالنسبة إليهم.
كوريا: توجه هذه الوثيقة فقط للمستهلكين الماليين المحترفين أو المستثمرين المحترفين أو المستثمرين المؤهلين الذين يتسلحون بالمعرفة ويتمتعون بالخبرة الكافية للدخول في معاملات تمويل الأوراق المالية، وهي غير مخصصة للأشخاص الذين لا يستوفون هذه المعايير وينبغي عدم استخدامهم إياها.
المملكة المتحدة: “إيكويتيز فيرست (لندن) المحدودة” هي شركة مرخصة وتخضع لرقابة هيئة الإدارة المالية البريطانية (FCA) في المملكة المتحدة. توزع هذه الوثيقة في المملكة المتحدة وتتاح فقط لفئات الأشخاص المذكورين في المادة 19 (5) (محترفي الاستثمار) والمادة 49 (2) (الشركات ذات الأرصدة المالية الضخمة وجمعيات الأفراد وغيرها) من الجزء الرابع من مرسوم الترويج المالي (FPO) لعام 2005 التابع لقانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2000، وأي نشاط استثماري يتعلق بهذا العرض متاح فقط لهؤلاء الأشخاص، ولا يشارك فيه سواهم. يجب على الأشخاص الذين ليست لديهم خبرة مهنية في أمور الاستثمار أو من لا تنطبق عليهم المادة 49 من مرسوم الترويج المالي عدم الاعتماد على هذه الوثيقة؛ لأنها أعدت فقط للأشخاص المؤهلين بوصفهم مستثمرين محترفين بموجب توجيه الأسواق في الأدوات المالية (MiFID) وهي متاحة لهم.© حقوق الطبع والنشر لعام 2024 محفوظة لصالح شركة إيكويتيز فيرست هولدينجز هونج كونج المحدودة. جميع الحقوق محفوظة.
