الأسئلة الشائعة
تُعد القروض المضمونة بالأسهم من “إكويتيز فيرست” وسيلة مرنة وفعالة من حيث التكلفة تتيح للمقترض — الذي يمتلك عادةً حصصاً مركزة من الأسهم — استغلال ما يملكه من أسهم مدرجة في الأسواق العامة لزيادة رأس المال*. وفي نهاية مدة القرض، تُعاد للمقترض كمية مماثلة من الأسهم، مع احتفاظه بالاستفادة من أداء السهم وعوائد توزيعات الأرباح. كما تُستخدم كافة توزيعات الأرباح المستحقة لتلك الأسهم إما كقيد دائن مقابل مصروفات الفائدة المترتبة على القرض، أو يتم صرفها للمقترض مباشرة.
تُمثل هذه الآلية نمطاً بديلاً من أنماط التمويل يشيع استخدامه من قبل الشركات المتوسطة، ورواد الأعمال، والمستثمرين المتمرسين من ذوي الملاءة المالية العالية. ولا تفرض “إكويتيز فيرست” على مقترضيها أي قيود بشأن أوجه استخدام حصيلة القرض؛ حيث غالباً ما يتم توظيف رأس المال هذا في أغراض عدة، منها تعزيز الاستثمار في الحصص الحالية، وتمويل المشاريع الجديدة، وتنويع المحافظ الاستثمارية.
يُقصد بالقرض غير المشروط بحق الرجوع أنه في حال تخلف المقترض عن السداد، لا يحق للمقرض سوى التنفيذ على الأسهم المقدمة كضمان لاستيفاء الالتزامات الدين المترتبة. وبموجب ذلك، لا تترتب على المقترض أي التزامات إضافية، كما تظل أصوله الأخرى بمنأى عن أي مخاطر في حال عدم سداد القرض.
– تمويل مرن: يتيح لك حرية كاملة في توظيف رأس المال في أي وجه من أوجه الاستخدام دون قيود.
– كفاءة التكلفة :الاستفادة من سعر فائدة ثابت، مع إمكانية الحصول على نسبة تمويل تصل عادةً إلى 65% من القيمة التقديرية للأصول
– السرعة والفاعلية: تتميز إجراءات طلب القرض بالسرعة؛ حيث يتم صرف الأموال للمقترض في غضون أيام معدودة.
– الأمان والموثوقية: تُنفذ جميع المعاملات وفقاً للمعايير المعتمدة في القطاع، وبالتعاون مع شركاء قانونيين ومحاسبيين موثوقين.
– الاحتفاظ بتوزيعات الأرباح ونمو القيمة السوقية: الحصول على السيولة النقدية اللازمة مع الاحتفاظ بكافة حقوق الملكية النفعية والاقتصادية للأصول المرهونة.
تقدم “إكويتيز فيرست” تمويلاً بضمان الأسهم الفردية للمقترضين، بحيث يكون هذا التمويل مضموناً بأوراق مالية مدرجة في الأسواق العامة بموجب اتفاقية إعادة شراء*. وتُعرف اتفاقية إعادة الشراء بأنها تعهد تعاقدي ببيع أوراق مالية وإعادة شرائها بسعر مختلف في تاريخ لاحق، وهي تتضمن انتقالاً قانونياً كاملاً للملكية (نقل السند القانوني) على تلك الأوراق المالية.
وعملياً، تتم العملية من خلال نقل ملكية مؤقت — تبلغ مدته عادةً ثلاث سنوات — إلى “إكويتيز فيرست”، مقابل حصول مساهم الشركة على شروط تمويلية جاذبة. ونحن نعتمد في ذلك على رأسمالنا الخاص لتقديم هذه الشروط التنافسية، حيث نمتلك القدرة غالباً على تقديم التمويل مقابل أسهم مدرجة قد تعتبرها البنوك الخاصة أصولاً يصعب الإقراض بضمانها، نظراً لمستويات قيمتها السوقية أو معدلات سيولتها.
من المهم أن تدرك أن مثل هذه المعاملات تنطوي على مخاطر جوهرية، بما في ذلك احتمال انخفاض قيمة الأصول المرهونة وما يترتب على ذلك من مطالبات بتغطية الهامش. لذا، فإننا نحثك على استشارة مستشارك القانوني بشأن شروط الاتفاقية.
لا؛ حيث يمكن استخدام الأموال لأي غرض كان.
في مستهل عملية القرض، تقوم بنقل الملكية وحق الحفظ لحصصك من الأسهم إلينا كضمان طيلة مدة القرض. وفي المقابل، نوفر لك شروطاً تمويلية ثابتة ومجزية، حيث تتراوح أسعار الفائدة عادةً بين 3% و4%، بينما تتراوح نسبة التمويل إلى قيمة الأصول عادةً ما بين 60% و70%.
يتم الاحتفاظ بأسهمك لدى أحد أكبر البنوك الأمينة في العالم، والذي يتخذ من الولايات المتحدة مقراً له، وذلك لضمان حفظها بما يتوافق مع المعايير المعتمدة في القطاع. وعند سداد القرض، نقوم بإعادة كمية مماثلة من الأسهم، مما يعني احتفاظك بالاستفادة من أداء الأوراق المالية المعنية طوال مدة القرض. ويتم الإفصاح للمقترضين عن كافة التفاصيل المتعلقة بترتيبات الحفظ الخاصة بالقروض قبل تنفيذ المعاملات.
تصبح حصص الأسهم خلال مدة القرض جزءاً من محفظتنا العالمية الخاصة، حيث يخضع تكوين هذه المحفظة لإعادة التوازن وفقاً لتقدير فريق الاستثمار الذي يتولى أنشطة التداول وإدارة المخاطر. ونحن نلتزم بعدم إعادة رهن أسهمك أو إقراضها للغير.
وعند سداد القرض، تُعاد إليك كامل كمية الأسهم.
تلتزم “إكويتيز فيرست” بعدم إقراض الأسهم أو إعادة رهنها، كما أننا لا نمارس عمليات البيع على المكشوف (Short Selling) على تلك الأسهم. علاوةً على ذلك، لا تقوم “إكويتيز فيرست” بممارسة حقوق التصويت، ولا تتدخل في استراتيجية الشركة أو إدارتها بأي شكل من الأشكال.
لا، حيث تنتقل حقوق التصويت مع انتقال ملكية الأسهم. ومع ذلك، فإن “إكويتيز فيرست” تلتزم بالامتناع عن التصويت، كما تنأى بنفسها عن المشاركة في أي من عمليات اتخاذ القرار المتعلقة بإدارة الشركة.
يعتمد ذلك على حجم حصتك من الأسهم، وأي منصب قد تشغله في الشركة، فضلاً عن متطلبات الإفصاح والتقارير المحلية المعمول بها. لذا، فإننا نحثك على إجراء العناية الواجبة الخاصة بك لضمان الوفاء بكافة متطلبات الإفصاح الضرورية.
يرجى التواصل معنا للحصول على مزيد من المعلومات ومناقشة وضعك الخاص.
بالنسبة للأسهم، نحدد عتبة المطالبة بتغطية الهامش عند نسبة تمويل تبلغ 80% من قيمة الأصول. وبتعبير آخر، عندما تصل قيمة القرض إلى 80% من قيمة الأسهم الأساسية، سنطلب منك تحويل المزيد من الأسهم إلى “إكويتيز فيرست” لإعادة نسبة التمويل إلى ما دون مستوى 80%.
ونقوم بإصدار إخطار خطي عند وقوع حدث يستوجب المطالبة بتغطية الهامش، وتُمنح مهلة مدتها خمسة أيام لتعزيز الضمان. وفي هذه المرحلة، يترك الخيار للمقترض بين تعزيز الضمان بمزيد من الأسهم، أو إنهاء المعاملة مع الاحتفاظ بحصيلة القرض دون ترتب أي التزامات إضافية عليه.
يرجى التواصل معنا للحصول على تحليل مخصص ومقترن بوضعك الخاص.
يتيح التمويل بضمان الأصول المشفرة استخدام حيازاتك من الأصول الرقمية كضمان للحصول على قرض محدد المدة بالعملات النقدية الورقية أو العملات المستقرة. وكما هو الحال في التمويل بالأسهم، فإنك تبرم فعلياً اتفاقية بيع وإعادة شراء مع “إكويتيز فيرست” للأصل الرقمي، والذي سيتم الاحتفاظ به لضمان قرض مرن محدد المدة. وسنقوم بإعادة كمية مماثلة من حيازاتك من الأصول الرقمية مع أي زيادة في قيمتها عند انتهاء مدة القرض.
نقبل في “إكويتيز فيرست” معظم الأصول الرقمية الرئيسية. يرجى التواصل معنا للحصول على مزيد من المعلومات.
تُعد “إكويتيز فيرست” مستثمراً حصرياً بنهج الشراء والقيمة طويل الأجل، حيث تتولى إدارة محفظة أسهم عامة متنوعة عبر الأسواق العالمية والقطاعات الصناعية المختلفة. وتعتمد طريقتنا في بناء المحفظة على تأسيس كل مركز استثماري من خلال التمويل المضمون بالأسهم الذي يُقدم مباشرة للمستثمرين على المدى الطويل.
ويسعى فريق الاستثمار لدينا إلى تحقيق عوائد إضافية “ألفا” على كل مركز استثماري، تماماً كما هو حال أي مدير استثمار يتبع نهج الشراء فقط، وذلك من خلال التحليل الأساسي والفني القوي، وإدارة المخاطر، وأنشطة التداول المستمرة، وإعادة توازن المحفظة. ولا تتضمن استراتيجيتنا الاستثمارية عمليات البيع على المكشوف، كما أننا لا نقوم بإقراض الأصول لأطراف ثالثة.
وحتى تاريخ 31 يناير 2026، تجاوز إجمالي القروض الصادرة عن “إكويتيز فيرست” مبلغ 6 مليارات دولار أمريكي.
باعتبارنا مؤسسة مالية عالمية، فإن إدارة المخاطر وضمان الامتثال التنظيمي تأتي على رأس أولوياتنا. وتعمل “إكويتيز فيرست” على حماية المقترضين من خلال بنية تحتية متينة تعمل على تخفيف مجموعة واسعة من عوامل المخاطر ومنع الاحتيال. وتساهم الإجراءات التي نتخذها في حماية مقترضينا وشركائنا وشركة “إكويتيز فيرست” ذاتها.
– الامتثال التنظيمي :إن “إكويتيز فيرست” مرخصة و/أو مسجلة في كافة الولايات القضائية حسب الاقتضاء. ولمعرفة المزيد، يرجى النقر هنا.
– تنويع المحفظة: تضم محفظتنا الاستثمارية المتنوعة في أي وقت مئات المراكز الاستثمارية الموزعة عبر مختلف القطاعات والمناطق الجغرافية وآجال الاستحقاق، مما يعزز مرونة المحفظة وقدرتها على الصمود بغض النظر عن ظروف السوق العامة.
– إدارة الأوراق المالية: كجزء من محفظتنا العالمية الخاصة، تخضع الأسهم المنقولة للإدارة وإعادة التوازن حسب الحاجة طوال مدة القرض. وتتميز المحفظة بتنوعها عبر الدول والقطاعات والفترات الزمنية، وذلك لضمان تخفيف المخاطر المنفصلة والنظامية وإدارتها على نحو سديد.
– الاستقلالية في الملكية: لا تعتمد “إكويتيز فيرست” على أي تمويل خارجي أو ديون، كما أننا لا ندير رؤوس أموال لمستثمرين خارجيين؛ الأمر الذي يضمن استقرار رأس مالنا ويجنب محفظتنا مخاطر السيولة ومخاطر العدوى المالية.
– العناية الواجبة: تلتزم “إكويتيز فيرست” بالمعايير الصادرة عن الجهات الرقابية العالمية، وتعتمد أعلى معايير الرقابة الداخلية لمنع كافة أشكال الأنشطة غير المشروعة في أسواق الأسهم. ولمعرفة المزيد، يرجى النقر هنا.
لمعرفة المزيد حول كيفية إدارتنا للمخاطر، يرجى النقر هنا.
تلتزم “إكويتيز فيرست” بمواءمة أعمالها مع الجهات التنظيمية العالمية، وتعتمد أعلى معايير الرقابة الداخلية لمنع كافة أشكال الأنشطة غير المشروعة في أسواق الأسهم.
– تتمثل الخطوة الأولى في إجراءاتنا القانونية في تقديم طلب انضمام شامل يتطلب من المقترضين المحتملين تقديم مستندات تفصيلية على المستويين الشخصي والمؤسسي.
– تجري “إكويتيز فيرست” إجراءات العناية الواجبة من خلال مراجعة الضمانات المحتملة عبر قسم الأبحاث التابع لنا، والمتواجد في الولايات المتحدة وآسيا وأوروبا.
– تخضع كافة الضمانات المقترحة للاستقصاء من المنظورين الأساسي والفني؛ وتشمل العوامل الرئيسية قاعدة المساهمين، والسيولة، وفارق سعر العرض والطلب، وآخر الأحداث المؤسسية، والبيانات المالية، وحركة الأسعار.
كجزء من إجراءات مكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل (AML/KYC)، تستعين “إكويتيز فيرست” بمنصة “وورلد تشيك” (World Check) كخطوة أولى في فحص العناية الواجبة للطرف المقابل. أما بالنسبة للحالات التي تتطلب إجراءات عناية واجبة أكثر شمولاً، فقد نستعين بمجموعة “مينتز” (Mintz Group)، وهي جهة عالمية خبيرة في مجال استخبارات الأعمال.
وتُرفض كافة الطلبات التي لا تستوفي معايير العناية الواجبة الخاصة بشركة “إكويتيز فيرست”.
نعم، يخضع التمويل بضمان الأسهم للرقابة في العديد من الأسواق؛ نظراً لما يتضمنه من نقل لملكية الأصول المدرجة وحفظها. للاطلاع على تراخيص “إكويتيز فيرست” وتسجيلاتها، يرجى النقر هنا.
نعم، إن شركة “إكويتيز فيرست” وشركاتها التابعة الإقليمية مرخصة وخاضعة لرقابة كل من:
هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية- رخصة الخدمات المالية الأسترالية
هيئة الأوراق المالية والسلع الآجلة في هونج كونج (الصين) – رخصة من الفئة الأولى: التعامل في الأوراق المالية
محكمة التراخيص، ومسجل مقرضي الأموال، ومفوض الشرطة في هونج كونج – رخصة مقرض أموال
سوق دبي المالي، الإمارات العربية المتحدة – معتمدة كأول والمنفذ الوحيد لعمليات إعادة الشراء (REPO) في المنطقة
هيئة السلوك المالي، المملكة المتحدة – تصريح بتقديم المشورة بشأن الاستثمارات وترتيبها
ملاحظة: لا تُلزم “إكويتيز فيرست” بالخضوع للرقابة التنظيمية في الولايات المتحدة، نظراً لعدم ممارستها أي أنشطة تتعلق بالتعامل في الأوراق المالية أو تقديم المشورة بشأنها داخل الولايات المتحدة.