Nov 12, 2020

股票融資交易如何有效滿足亞洲市場對流動性的強勁需求

近年,我們見證金融服務業於各方面的重大轉變,其中包括越來越多的專業融資方案,為市場提供了更便利的流動性選擇。特別是在疫情下,企業及投資者對具針對性的獨特方案之需求更為殷切,這亦加速了相關趨勢的發展。

在目前環境下,股票融資正逐漸成為一種備受關注的融資模式,值得深入探討並了解其相對市場上各種流動性方案的優勢──尤其是亞洲對信貸服務的潛在需求急速增長,這種融資方案的潛力實在不容忽視。

亞洲的超高淨值人口在2019 年增長了 10.2% 至 8.3萬[1] ,於全球排名第二,僅次於北美。隨著經濟狀況急劇改變,以及隨之而來的風險和機遇,許多超高淨值人士將尋求新的方法以更有效地運用其資產。

亞洲 10.2%83,310
北美洲 14.5% 105,080

股票融資交易的理念清晰:允許投資者(通常是重要股東)將其股票作抵押,以獲取流動資金滿足其他財務需要,同時卻能保有股票在貸款期內的所有上漲收益。資金可作與業務相關之用途,例如成立新公司、作分散投資或在到期前行使期權。同時亦可用於個人事務上,即繳稅或購買重要資產等。

過去20年來我們一直專注於股票融資交易,並已建立獨有的模式,致力發揮股票融資在靈活性和效率性兩方面的潛力,為合作夥伴帶來最大的裨益。

靈活的融資方案

我們的合作夥伴遍及全球,大多的平均融資額為 400 萬美元。然而,我們可以根據合作夥伴的需求及市場狀況大幅調整融資金額。在香港等流動資金充裕且財富集中的市場,平均融資額一般比其他市場高出幾倍;澳洲的平均融資額則僅為 100 萬美元左右,但交易量卻相對較高;歐洲的平均融資額則介乎兩者之間。  

我們亦可根據合作夥伴的個別需求,度身打造不同的流動性方案,例如增加或減少貸款批次額度,或按需要調整融資比率(LTV)。    

靈活多變的方案是吸引投資者屢次與我們合作的主因之一。我們曾為部份合作夥伴先後提供六次分別價值500 萬美元的貸款,即共3,000 萬美元的流動資金。我們估計高達 70% 的交易均是來自曾合作過之夥伴的。在過去五年間,EquitiesFirst 亞洲辦事處為超高淨值人士提供的融資總額已超過 10 億美元。 

高效資本交付
 
EquitiesFirst獨特的商業模式讓我們能為合作夥伴提供便捷無縫的體驗。確保妥善完成所有必要的盡職審查同時,卻不需要過份深入的信貸評估,全因資產的質量及價值(即合作夥伴提供作抵押的股票),有效地降低我們在交易過程中的風險 。

於融資交易期內,合作夥伴所提供的股票將成為EquitiesFirst投資組合的一部分,雙方共同成為該股票資產的投資者,讓利益保持一致。此後,合作夥伴僅需每季度支付遠低於標準貸款利率的固定息率,並且在貸款期限屆滿時全額償還即可。EquitiesFirst會隨即返還全數股票,意味著合作夥伴可保留所有經濟實益擁有權,包括上漲收益及分紅等。
 
這樣的效率水平實難為一般融資提供者如銀行及其他大型金融機構等可媲美。由於股票融資交易大都只為大型銀行的一小部分業務,因此種種內部限制及重視程度不足都削弱了其融資效率。  

相比之下,作為一家一直專注於股票融資交易的專業機構,我們多年來致力簡化並完善合作流程,使雙方在每筆交易中均可受益。隨著我們在亞洲的業務不斷壯大,我們已準備就緒發揮所長,幫助區內越來越多尋求創新途經獲取資本的富裕人士實現目標。 

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[1] wealthx.com/report/covid-19-wealth-impact-the-world-ultra-wealth-report-2020/