流動資金有助推動中型公司增長

中期流動資金在價值的世代傳承中是極為有效的催化劑，能夠發揮巨大影響力。然而，如何取得流動資金依然是一個存在已久的問題。

目前在全球很多市場裡，中型企業都面臨著融資的困難。舉例說，歐洲央行的研究指出，要取得融資貸款對眾多中小型企業而言是一項重大挑戰，這些公司的需求與市場可提供的資金仍然存在差距。^[1]

靈活革新的資金

EquitiesFirst 作為提供私人資本解決方案的領先金融機構，開發了一套創新的融資模式，為長線投資者、企業家和上市公司提供流動資金。透過無追索權結構融資的銷售和回購交易，主要股東可以抵押其部分股份作融資。

此類交易一般為期三年，合作夥伴能享有60% 到 65% 的融資比率（LTV），並以低個位數固定利率支付利息。EquitiesFirst 將為合作夥伴提供資金，並將被抵押的資產投入我們的投資組合。於融資貸款期內，EquitiesFirst 與合作夥伴成為股份的共同投資者。在償還貸款後，同等數量的股份將會退還給合作夥伴。在交易期內，合作夥伴仍可以參與股票業績及分紅過程。

與眾多傳統的融資方案不同，透過此類股票融資交易方式而獲得的靈活流動資金，並無限定資金用途。股東可以將籌集得來的資金融資予公司，讓其自行決定如何以最佳方法配置資金，以滿足其特定需求。當然，推動公司發展並非企業融資的唯一目的；畢馬威會計師事務所（KPMG）指出，於新冠疫情期間，許多面臨失去收入的中小企都要尋找資金渡過難關，直至經濟復甦為止。^[2] 股票融資交易有助保護業務資產，並在此基礎上，讓企業得以繼續發展。

價值轉移

對於家族企業而言，此類融資模式能幫助他們實現幾代人之間的價值傳承。

通常，第一代創業者開拓出成功的家族企業業務往往集中在傳統行業，並且將家族財富以股份形式鎖定下來。股票融資交易可以利用這些股票的價值來產生流動資金。而這些流動資金可以幫助第二或第三代接班人大展拳腳，用於投資新商機、收購或研發。如此一來，流動資金成為了寶貴資產。特別是在科技和醫療等「新經濟」領域，以流動資金支援的全新商業模式擁有巨大潛力，有可能帶來豐厚收益。

在這種情況下，股票融資交易可促進家族企業的連鎖發展，讓上一代的真知灼見和成就，為下一代創業家未來發展的道路提供融資。靈活而非攤薄股權形式、價格可觀的融資方案，可讓家族企業的管理者承傳更優質的業務資產。對於傳統融資方案未能滿足其需求的中型公司掌舵人而言，股票融資交易無疑是更為理想的融資選擇。

[1] https://www.ecb.europa.eu/pub/economic-bulletin/articles/2020/html/ecb.ebart202004_02~80dcc6a564.en.html#toc2

[2] https://home.kpmg/xx/en/blogs/home/posts/2020/04/banks-balance-surge-in-sme-business-loans.html

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