澳洲房地產行業受重創，私人信貸融資機構擔起重任
2024 年初，澳洲聯邦銀行行政總裁 Matt Comyn 對澳洲不斷升級的經濟下行風險表示憂慮。 他特別強調利率持續高企和現行通脹趨勢所帶來的挑戰。 此等因素明顯導致這家澳洲最大融資機構上半年的利潤下跌。[1] Comyn 的言論突顯該銀行以及整個國家所面臨的複雜經濟形勢，強調需要採取策略措施來應對不斷變化的金融環境。
澳洲房地產行業的資金缺口需要新的解決方案
這種謹慎的基調與澳洲商業房地產行業面臨的挑戰相符，該行業的房地產價值正在下跌，但融資成本卻穩步上升。[2] 這些情況造成房地產資本結構調整所需的約 450 億美元新股本和債務的龐大缺口，代表澳洲房地產市場正處於關鍵時刻。[3] 為應對這些挑戰，EquitiesFirst 等私人信貸供應商提供策略解決方案，以彌補澳洲房地產市場的缺口，在不斷變化的金融壓力中促進增長和復原能力。
目前的金融挑戰影響廣泛，不僅影響到房地產業主，亦影響到從事私人信貸交易的融資機構。 這種情況突顯澳洲房地產行業處於關鍵轉捩點，為探索創新資本渠道創造了機會。 證券融資是一個日益重要的解決方案。 透過利用這種非傳統的靈活金融工具，投資者可以應對複雜的市場格局，並有機會為可持續增長和投資多元化帶來新的可能性。
澳洲銀行縮減融資，創新解決方案湧現
澳洲審慎監管管理局 (Australian Prudential Regulation Authority) 的數據顯示，於 2023 年 6 月季度，澳洲銀行對商業房地產的投資輕微增長 0.6%。 這顯示，相比去年同期激增 2.7%，增幅明顯有所下降。[4]
值得注意的是，隨著建築成本持續上升，私人信貸融資機構在住宅開發領域越趨活躍，以把握銀行在利率上升後撤出高風險融資所留下的機遇。[5]
這趨勢代表著一個更大的變動：投資者正在轉向 EquitiesFirst 等創新資本來源，以獲得更靈活的融資解決方案，管理傳統信貸市場帶來的局限。
為應對可用投資資金日益增多，機構投資者正積極尋求可觀的回報，特別是對房地產行業的關注。[6] Qualitas 和 PGIM Real Estate 等知名企業已策略性地擴大業務範圍，希望加強投資組合多元化。[7] 這種趨勢顯示，隨著投資者致力完善投資策略，盡量提高資本配置的回報，他們對房地產機遇的興趣日益增加。
在波動的澳洲房地產市場運用證券融資
在利率高企、資金有限的金融環境中，精明的投資者可以考慮探索證券融資，作為強化投資方法的策略手段。 這種做法可為他們提供分散投資組合的機會，同時保留作為抵押品的資產所帶來的資本增值潛力。 透過利用證券獲得融資，投資者可以完善流動資金狀況，增強投資策略的整體韌性，使其財務目標與市場條件保持一致，同時降低風險。
EquitiesFirst 的累進融資解決方案為投資者提供應對澳洲不斷變化的房地產市場所需的靈活性和流動資金。 其無追索權性質確保投資者即使出現違約的情況，其責任仍僅限於所提供的抵押品。 值得注意的是，由於 EquitiesFirst 有合約義務不為沽空目的借出抵押證券，因此這種安排對抵押證券市場價格的影響極小。
在澳洲房地產市場不斷變化，加上主要銀行發放融資意欲減弱的情況下，EquitiesFirst 處於有利地位，為投資者提供符合其要求而定制的融資解決方案。 透過證券融資，投資者可以把握房地產行業的機遇，同時保護自己的投資並增強流動資金狀況。 這種策略方式使投資者有信心應對市場的不明朗性，為他們應付當今多變的市場環境提供支持。
[1] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-13/commonwealth-bank-of-australia-profit-dividend-top-estimates
[2] https://www.afr.com/property/commercial/the-45b-funding-gap-in-commercial-property-20240214-p5f4x2
[3] https://www.afr.com/property/commercial/the-45b-funding-gap-in-commercial-property-20240214-p5f4x2
[4] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-09/australia-s-housing-crunch-is-luring-more-private-credit-lenders
[5] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-09/australia-s-housing-crunch-is-luring-more-private-credit-lenders
[6] https://www.reuters.com/business/finance/private-credit-sees-opportunity-australia-real-estate-banks-hesitate-2023-11-05/
[7] https://www.reuters.com/business/finance/private-credit-sees-opportunity-australia-real-estate-banks-hesitate-2023-11-05/
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