ผู้ปล่อยสินเชื่อภาคเอกชนมีบทบาทสำคัญในวงการอสังหาริมทรัพย์ของออสเตรเลียที่กำลังตกอยู่ในภาวะวิกฤติ

เมื่อต้นปี 2024 ที่ผ่านมา Matt Comyn ซีอีโอของ Commonwealth Bank of Australia ได้ออกมาแสดงความกังวลว่าความเสี่ยงจากสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงกำลังเพิ่มสูงขึ้นในออสเตรเลีย และเน้นย้ำเป็นพิเศษเกี่ยวกับความท้าทายที่เป็นผลมาจากการคงอัตราดอกเบี้ยสูงและเทรนด์เงินเฟ้อที่ยังยืนหยัดเหนียวแน่น ปัจจัยเหล่านี้ล้วนแต่ส่งผลให้ผลกำไรในช่วงครึ่งแรกของปีของสถาบันสินเชื่อที่ใหญ่ที่สุดในประเทศลดลง[1] ข้อมูลจาก Comyn ตอกย้ำเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจอันซับซ้อนที่ทั้งธนาคารและประเทศกำลังเผชิญ และนั่นแสดงให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีมาตรการเชิงกลยุทธ์มารับมือกับตลาดทางการเงินที่มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

การอุดช่องว่างในภาคอสังหาริมทรัพย์ของออสเตรเลียต้องใช้แนวทางแบบใหม่

คำเตือนดังกล่าวสอดคล้องกับความท้าทายที่ภาคอสังริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ของออสเตรเลียกำลังเผชิญ โดยมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์กำลังลดลงและค่าใช้จ่ายทางการเงินกำลังพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง[2] สภาพการณ์เหล่านี้ทำให้เกิดช่องว่างขนาดใหญ่มูลค่าประมาณ 45,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจำเป็นต้องขอสินเชื่อและระดมทุนใหม่เพื่อปรับโครงสร้างทุน ทำให้เกิดช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ[3] เพื่อรับมือกับสถานการณ์ที่เกิดขึ้น ผู้ให้สินเชื่อภาคเอกชนอย่าง EquitiesFirst จึงเสนอโซลูชันเชิงกลยุทธ์สำหรับปิดช่องว่างในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของออสเตรเลีย เพื่อส่งเสริมการเติบโตและเพิ่มความยืดหยุ่นท่ามกลางแรงกดดันทางการเงินที่มีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

ความท้าทายทางการเงินที่เกิดขึ้นในปัจจุบันส่งผลกระทบในวงกว้าง และไม่ได้กระทบแค่เจ้าของอสังหาริมทรัพย์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ออกสินเชื่อที่อนุมัติสินเชื่อภาคเอกชนด้วย สถานการณ์ดังกล่าวเน้นย้ำให้เห็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญในวงการอสังริมทรัพย์ของออสเตรีย และเป็นโอกาสในการสำรวจผลิตภัณฑ์สินเชื่อทางเลือก และหนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่มีความโดดเด่นมากขึ้นเรื่อยๆ คือสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน เครื่องมือทางการเงินนี้มีความยืดหยุ่นและแตกต่างจากสินเชื่อแบบดั้งเดิม ช่วยให้นักลงทุนรับมือกับความซับซ้อนในตลาด รวมทั้งสามารถใช้ประโยชน์จากความเป็นไปได้ใหม่ๆ เพื่อสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนและกระจายการลงทุน

ผลิตภัณฑ์สินเชื่อทางเลือกได้รับความสนใจมากขึ้นเนื่องจากธนาคารของออสเตรเลียลังเลไม่อยากปล่อยสินเชื่อ

ข้อมูลจาก Australian Prudential Regulation Authority เผยว่าธนาคารของออสเตรเลียลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นเพียง 0.6% เท่านั้นในระหว่างไตรมาสเดือนมิถุนายน 2023 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนการลงทุนลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับ 2.7% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า[4]

ข้อสังเกตก็คือต้นทุนการก่อสร้างสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผู้ปล่อยสินเชื่อภาคเอกชนจึงให้กับความสำคัญกับตลาดพัฒนาที่อยู่อาศัยมากขึ้น เพื่อคว้าโอกาสจากการที่ธนาคารลังเลไม่อยากปล่อยสินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูงมากขึ้น หลังจากมีการปรับอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น[5]

แนวโน้มดังกล่าวแสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ เนื่องจากนักลงทุนหันไปพึ่งพาแหล่งเงินทุนทางเลือกอย่าง EquitiesFirst เพื่อเข้าถึงเงินทุนที่ยืดหยุ่นมากกว่า เพื่อรับมือกับข้อจำกัดของตลาดสินเชื่อแบบดั้งเดิม

เมื่อเงินทุนเพื่อการลงทุนมีมากขึ้น นักลงทุนสถาบันจึงหาหนทางสร้างผลตอบแทนครั้งใหญ่โดยให้ความสำคัญกับภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นพิเศษ[6] โดยนักลงทุนรายใหญ่อย่างเช่น Qualitas และ PGIM Real Estate ต่างก็วางกลยุทธ์ขยายการลงทุน โดยหาวิธีกระจายความเสี่ยงให้กับพอร์ตการลงทุนของตัวเอง[7] เทรนด์ดังกล่าวแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกระหายในโอกาสจากอสังหาริมทรัพย์กันมากขึ้น และพยายามยกระดับประสิทธิภาพให้กับกลยุทธ์การลงทุนและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดด้วยการจัดสรรเงินทุน

สร้างผลตอบแทนจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ของออสเตรเลียที่กำลังผันผวนด้วยสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน

ตลาดการเงินประสบปัญหาดอกเบี้ยสูงและเข้าถึงเงินทุนได้จำกัด นักลงทุนที่ชาญฉลาดจึงมองว่าสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันเป็นกลยุทธ์ในการเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับแนวทางการลงทุนของตน การทำแบบนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยงให้กับพอร์ตการลงทุน โดยที่ยังคงได้รับผลตอบแทนอย่างเต็มเม็ดเต็มหน่วยในกรณีที่สินทรัพย์ที่นำมาใช้เป็นหลักประกันนั้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในอนาคต การใช้หลักทรัพย์มาค้ำประกันสินเชื่อเป็นการเพิ่มสภาพคล่องให้กับนักลงทุน และสร้างความยืดหยุ่นให้กับกลยุทธ์การลงทุนในภาพรวม โดยปรับวัตถุประสงค์ทางการเงินของตนให้เหมาะกับสภาพตลาด รวมทั้งบรรเทาความเสี่ยงไปพร้อม ๆ กัน

ผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบก้าวหน้าของ EquitiesFirst มอบความยืดหยุ่นและสภาพคล่องให้นักลงทุนสามารถรับมือกับการเปลี่ยนแปลงในตลาดอสังหาริมทรัพย์ของออสเตรเลียได้อย่างมั่นใจ นอกจากนี้ยังเป็นสินเชื่อแบบไม่มีสิทธิไล่เบี้ย ดังนั้นในกรณีที่นักลงทุนผิดนัดชำระหนี้ ความรับผิดจะจำกัดอยู่แค่สินทรัพย์ที่นำมาใช้เป็นหลักประกันเท่านั้น สิ่งสำคัญอีกอย่างหนึ่งก็คือ โครงสร้างของข้อตกลงออกแบบมาให้ส่งผลต่อราคาตลาดของสินทรัพย์หลักประกันน้อยที่สุด เนื่องจาก EquitiesFirst ระบุไว้ในสัญญาว่าจะไม่นำสินทรัพย์ดังกล่าวไปขายชอร์ตอย่างเด็ดขาด

ท่ามกลางความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงของตลาดอสังริมทรัพย์ของออสเตรเลียและธนาคารขนาดใหญ่ลังเลไม่อยากปล่อยสินเชื่อ EquitiesFirst เป็นเสมือนโอเอซิสที่มอบผลิตภัณฑ์สินเชื่อให้แก่นักลงทุน โดยที่นักลงทุนสามารถออกแบบข้อตกลงได้ตามความต้องการ สินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนคว้าโอกาสสร้างผลตอบแทนจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ พร้อมกับปกป้องการลงทุนและเพิ่มสภาพคล่องให้กับตัวเอง โดยกลยุทธ์นี้จะช่วยให้นักลงทุนรับมือกับความไม่แน่นอนในตลาดได้อย่างมั่นใจ โดยมอบการสนับสนุนที่ช่วยให้นักลงทุนสร้างผลตอบแทนในตลาดที่ไม่แน่นอนอย่างในปัจจุบัน


[1] https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-13/commonwealth-bank-of-australia-profit-dividend-top-estimates

[2] https://www.afr.com/property/commercial/the-45b-funding-gap-in-commercial-property-20240214-p5f4x2

[3] https://www.afr.com/property/commercial/the-45b-funding-gap-in-commercial-property-20240214-p5f4x2

[4] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-09/australia-s-housing-crunch-is-luring-more-private-credit-lenders

[5] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-11-09/australia-s-housing-crunch-is-luring-more-private-credit-lenders

[6] https://www.reuters.com/business/finance/private-credit-sees-opportunity-australia-real-estate-banks-hesitate-2023-11-05/

[7] https://www.reuters.com/business/finance/private-credit-sees-opportunity-australia-real-estate-banks-hesitate-2023-11-05/

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต และไม่มีการรับประกันหรือรับรองผลตอบแทนของแต่ละบุคคล

เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง นักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ นักลงทุนมืออาชีพ หรือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติตามที่กฎหมายอื่น ๆ กำหนดเท่านั้น และไม่ได้จัดทำขึ้นสำหรับและไม่ควรใช้โดยบุคคลที่มีลักษณะไม่เป็นไปตามข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง เนื้อหาที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น อีกทั้งยังเป็นเนื้อหาที่มีลักษณะทั่วไปและไม่ได้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์หรือความต้องการทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงใด ๆ มุมมองและความคิดเห็นที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ได้จัดทำขึ้นโดยบุคคลที่ภายนอก และอาจไม่ได้สะท้อนมุมมองและความคิดเห็นของ EquitiesFirst นอกจากนี้ EquitiesFirst ไม่ได้ตรวจสอบหรือยืนยันข้อมูลที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้ด้วยตนเอง และไม่ได้รับรองว่าข้อมูลดังกล่าวถูกต้องหรือสมบูรณ์ ความคิดเห็นและข้อมูลในเอกสารฉบับนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เนื้อหาที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการเสนอขาย (หรือการชักชวนให้ซื้อ) หลักทรัพย์ การลงทุน หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ (“ข้อเสนอ”) ข้อเสนอใด ๆ ดังกล่าวจะต้องดำเนินการผ่านการเสนอขายที่เกี่ยวข้องหรือเอกสารอื่น ๆ ที่มีการระบุข้อกำหนดและเงื่อนไขที่เป็นสาระสำคัญไว้อย่างชัดเจนเท่านั้น ข้อมูลใด ๆ ในเอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการแนะนำ การจูงใจ การเชิญชวน การโน้มน้าว การส่งเสริมการขาย หรือเป็นข้อเสนอให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ จาก Equities First Holdings, LLC หรือบริษัทย่อยของ Equities First Holdings, LLC (เรียกรวมกันว่า ” EquitiesFirst”) และไม่ควรตีความในทางใดทางหนึ่งว่าเอกสารฉบับนี้เป็นการแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี รวมถึงการแนะนำ การอ้างอิง หรือการรับรองจาก EquitiesFirst ท่านควรเสาะหาคำแนะนำทางการเงินด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

เอกสารฉบับนี้ประกอบด้วยทรัพย์สินทางปัญญาของ EquitiesFirst ในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่น ๆ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงโลโก้ต่าง ๆ  และเครื่องหมายการค้าอื่น ๆ ทั้งที่จดทะเบียนและไม่ได้จดทะเบียน ตลอดจนเครื่องหมายบริการที่เกี่ยวข้องตามลำดับ EquitiesFirst ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในทรัพย์สินทางปัญญาที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ เอกสารฉบับนี้ไม่ควรนำไปแจกจ่าย เผยแพร่ ทำซ้ำ หรือดำเนินการด้วยวิธีอื่น ๆ ที่ทำให้ผู้รับสามารถส่งต่อเนื้อหาทั้งหมดหรือบางส่วนของเอกสารฉบับนี้ไปยังผู้อื่นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เอกสารฉบับนี้ไม่ควรนำไปแจกจ่ายให้แก่บุคคลในประเทศใด ๆ ซึ่งอาจนำไปสู่การละเมิดกฎหมายหรือระเบียบอื่นใดที่เกี่ยวข้อง

EquitiesFirst ไม่รับรองหรือรับประกันใด ๆ เกี่ยวกับเอกสารฉบับนี้ และขอปฏิเสธอย่างชัดแจ้งต่อการรับประกันโดยนัยใด ๆ ภายใต้กฎหมาย ท่านรับทราบว่า EquitiesFirst จะไม่ต้องรับผิดในทุกกรณี สำหรับความเสียหายทั้งทางตรง ทางอ้อม ที่เป็นกรณีพิเศษ ที่เป็นผลสืบเนื่อง โดยไม่เจตนา หรือที่เป็นการลงโทษ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการสูญเสียผลประโยชน์หรือการสูญเสียโอกาสใด ๆ แม้ว่า EquitiesFirst จะรับทราบถึงความเป็นไปได้ของความเสียหายดังกล่าวก็ตาม

EquitiesFirst ได้จัดทำคำแถลงการเพิ่มเติมดังต่อไปนี้ ซึ่งอาจบังคับใช้ในเขตอำนาจศาลที่ระบุไว้

ประเทศออสเตรเลีย: Equities First Holdings (Australia) Pty Ltd (หมายเลขทะเบียนบริษัท: 142 644 399) เป็นผู้ได้รับใบอนุญาตบริการทางการเงินของประเทศออสเตรเลีย (หมายเลข AFSL: 387079) สงวนลิขสิทธิ์ทั้งหมด

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีไว้สำหรับบุคคลที่อาศัยอยู่ในประเทศออสเตรเลียและจัดเป็นลูกค้าสำหรับการค้าส่ง (Wholesale Client) ตามที่ระบุในมาตรา 761G แห่งพระราชบัญญัติบริษัท ค.ศ. 2001 (Corporations Act 2001)เท่านั้นการเผยแพร่ข้อมูลให้บุคคลอื่นใดที่มีคุณสมบัติไม่เป็นไปตามเกณฑ์ที่กำหนดข้างต้นอาจมีข้อจำกัดตามกฎหมาย ทั้งนี้ บุคคลใดที่มีข้อมูลดังกล่าวในครอบครองควรเสาะหาคำแนะนำและทำความเข้าใจข้อจำกัดดังกล่าว เนื้อหาที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น  และไม่ควรตีความว่าข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อเสนอ การจูงใจ หรือคำแนะนำในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลในลักษณะทั่วไป และไม่ใช่คำแนะนำเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินส่วนบุคคล คำแนะนำใด ๆ ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้เป็นคำแนะนำทั่วไปเท่านั้น และจัดทำขึ้นโดยไม่ได้คำนึงถึงวัตถุประสงค์ สถานการณ์หรือความต้องการทางการเงินของผู้ลงทุน ก่อนดำเนินการเกี่ยวกับข้อมูลใด ๆ ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ ท่านควรพิจารณาถึงความเหมาะสมของข้อมูลดังกล่าว และลักษณะของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้อง โดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์ สถานการณ์ และความต้องการทางการเงินของท่านท่านควรเสาะหาคำแนะนำทางการเงินด้วยตนเอง และอ่านคำแถลงการเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้อง หรือเอกสารข้อเสนออื่น ๆ ก่อนตัดสินใจลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

เขตบริหารพิเศษฮ่องกง: Equities First Holdings Hong Kong Limitedได้รับใบอนุญาตภายใต้กฎหมายผู้ให้กู้ยืมในฮ่องกง (หมายเลขใบอนุญาตผู้ให้กู้เลขที่ 1681/2023)และดำเนินธุรกิจด้านการจัดการกับหลักทรัพย์ (ใบอนุญาตประเภทที่ 1)ภายใต้กฎหมายการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง (“SFO”) (หมายเลข CEเลขที่ BFJ407)เอกสารฉบับนี้ยังไม่ได้รับการตรวจสอบจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงนอกจากนี้เอกสารฉบับนี้ไม่ได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นเสนอการขายหลักทรัพย์ หรือชักจูงให้ซื้อผลิตภัณฑ์ที่จัดการหรือจัดหาโดย Equities First Holdings Hong Kong Limitedแต่จัดทำขึ้นสำหรับบุคคลที่มีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนมืออาชีพภายใต้ SFOเท่านั้นเอกสารฉบับนี้ไม่ได้ส่งถึงบุคคลหรือองค์กรที่จะทำให้ข้อเสนอหรือคำเชิญชวนดังกล่าวผิดกฎหมายหรือถูกต้องห้าม

ประเทศเกาหลี: เอกสารข้างต้นจัดทำขึ้นสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ที่มีความเชี่ยวชาญ นักลงทุนมืออาชีพ หรือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ซึ่งมีความรู้และประสบการณ์เพียงพอต่อการทำธุรกรรมการจัดหาเงินทุนหลักทรัพย์เป็นการเฉพาะเจาะจง และไม่ได้จัดทำขึ้นสำหรับและไม่ควรใช้โดยบุคคลที่มีลักษณะไม่ตรงตามข้อกำหนดข้างต้น

สหราชอาณาจักร: Equities First (London) Limited ได้รับการรับรองและควบคุมในสหราชอาณาจักรโดยหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงิน (” FCA”) ในสหราชอาณาจักร เอกสารฉบับนี้ได้แจกจ่ายให้แก่บุคคลที่มีลักษณะเป็นไปตามมาตรา 19(5) (นักลงทุนมืออาชีพ) และมาตรา 42(2) (บริษัทที่มีมูลค่าสุทธิสูง สมาคมอิสระ ฯลฯ) ในส่วนที่ 4 ของพระราชบัญญัติว่าด้วยเรื่องบริการทางการเงินและตลาด ค.ศ. 2000 (การสนับสนุนทางการเงิน) คำสั่ง ค.ศ. 2005 (“FPO”) เท่านั้น และกิจกรรมการลงทุนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการนำเสนอนี้จะใช้ได้เฉพาะกับบุคคลดังกล่าวและมีเพียงแค่บุคคลดังกล่าวเท่านั้นที่จะสามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรมดังกล่าวได้ บุคคลที่ไม่มีประสบการณ์ระดับมืออาชีพในการลงทุน หรือบุคคลที่มีลักษณะไม่เป็นไปตามมาตรา 49 ของ FPO ไม่ควรใช้เอกสารนี้ เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นสำหรับบุคคลที่มีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนมืออาชีพภายใต้หน่วยงานที่ให้การกำกับการให้บริการด้านการลงทุนและผลิตภัณฑ์ทางการเงินในพื้นที่ภาคพื้นยุโรป (MiFID) เท่านั้น