효율적 포트폴리오 운용을 위한 대체 자본

유연하며 비용효율적인 자금조달의 활용은 주식투자의 관리에 있어 강력한 도구입니다

주식은 일정 지분과 배당금, 그리고 장기 자산가치 상승 가능성을 투자자에게 제공해주는 매력적인 자산군입니다. 하지만 일부 경우에는 주식에 묶인 자금이 다른 곳에서 더 나은 수익률을 창출할 수도 있으며, 이는 투자자들의 태도가 비관적이 되고 배당수익률이 낮은 수준에 머물러있을 때 특히 그러합니다.

2021년에 사상 최고치를(종가 기준) 70회 돌파했던 S&P 500은 2022년 1월에 5% 넘게 급락했는데, 이는 2009년 이후로 최악의 첫 달이었습니다. 이 미국 벤치마크 지수는 현재 1.33%에 불과한 배당을 지급하고 있는데, 이는 사상 최저치에 근접한 것입니다.^[1] 기술 중심 섹터를 보면, 아마존, 넷플릭스, 테슬라와 같이 잘 알려진 종목들을 포함하여 Nasdaq 100에 속한 50개 종목은 배당금을 전혀 지급하지 않고 있습니다.^[2]

각국 중앙은행이 통화완화 정책을 거두어들이고 인플레이션이 상승하고 있는 이 시점에서, 추가적인 상승 가능성은 전혀 확실하지 않습니다. 또한 지속되고 있는 코로나19 대유행도 투자자들의 머리를 복잡하게 하고 있습니다: 새로운 변이가 발생하여 각국 경제가 다시 봉쇄된다면, 주식 밸류에이션은 심각한 타격을 입을 것이 분명합니다.

자신의 주식 포지션에서 장기상승 가능성을 여전히 믿고 있는 투자자들은 이 자산을 통해 비용효율적인 자금조달을 활용함으로써 자신의 자본이 효율적으로 기능하도록 할 방법을 고려할 수 있을 것입니다.

시장 고점 근처에서 주식을 담보로 대출을 받는 것은 효율적인 리스크 관리 방법일 수 있는데, 이는 해당 주식의 장기상승 가능성을 희생하지 않으면서 주가를 뒷받침하는 것이기 때문입니다. 마찬가지로, 비인기 섹터에 대한 투자에서 수익을 창출한다면 투자자는 밸류에이션이 회복될 때까지 기다리면서 기타 자산으로 분산투자를 함으로써 자신의 포트폴리오를 최적화할 수 있게 됩니다.

위의 두 가지 시나리오에서, 주식담보대출은 장기 캐피털게인 가능성을 포기하지 않으면서 보유주식의 가치를 활용함으로써, 직접 처분의 대안을 제공해줍니다.

장기상승 가능성

환매조건부 계약 구조로 이루어지는 EquitiesFirst에서의 자금조달을 통해, 투자자는 보유 주식을 활용하여 저비용으로 자금을 조달할 수 있습니다. 합의 기간이 종료되면 EquitiesFirst는 동일한 수의 주식을 차입자에게 반환하며, 그러면 차입자는 해당 주식이 상승한 경우에 그에 따른 이익을 누릴 수 있습니다.

EquitiesFirst는 담보인정비율 60%-70% 및 금리 3%-4%의 매력적인 조건을 제시합니다. 차입자들은 대출금을 완전히 유연하게 활용할 수 있기 때문에, 잠재수익률이 상대적으로 높은 기타 투자를 고려할 수 있습니다(특정 부동산의 가치를 제고해줄 보수공사 등).

당사는 장기주주하고만 거래하며, 모든 자금조달의 구조를 개별 상황에 맞게 확립합니다. 고객들의 장기 파트너인 당사는 철저한 펀더멘털 및 기술적 분석 이후에만 주식을 담보로 대출을 해드리며, 전체 시장 리스크를 경감하기 위해 다양한 섹터 및 지역에 걸쳐 분산투자 포트폴리오를 운용하고 있습니다. 당사 자체적인 리서치 역량을 기반으로 모든 기회의 완전한 검토 및 신중한 담보 관리를 기하고 있습니다.

낮은 대출비용 및 대출금의 유연한 활용을 가능하게 해주는 주식담보대출은, 자본을 더욱 효과적으로 운용하고자 하는 투자자에게 매력적인 대안이 될 수 있습니다.

[1] https://data.nasdaq.com/data/MULTPL/SP500_DIV_YIELD_MONTH

[2] https://indexarb.com/dividendYieldSortedn1.html

면책조항

과거 성과는 미래 수익률을 보장하지 않으며, 개별 수익률은 보장되지 않습니다

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