提高投资组合管理效率的另类资本

用途灵活且成本效益高的资金是管理股权投资的强大工具

对所有投资者而言，股票是一种极具吸引力的资产类别，它赋予了投资者一定的所有权，让投资者获得股息和长期资本增值潜力的双重收益。然而，某些情况下，投资于股市的资金可以在其他领域产生更高的回报，尤其是在投资者开始看跌、股息收益率处于低位时。

在2021年刷新收盘纪录70次后，标普500指数在2022年1月暴跌逾5%，这是自2009年以来最糟糕的开局。美国基准股指目前的收益率仅为1.33%，接近历史低点。^[1] 在科技密集型行业，纳斯达克100指数成份股公司中有50家公司零派息，其中包括亚马逊、奈飛和特斯拉等知名企业。^[2]

在各国央行开始削减货币支持、通胀加剧之际，未来进一步升值空间或有限。肆虐的新冠肺炎疫情也在持续引发投资者担忧：如果新出现的病毒变种使经济重回封锁状态，股票估值肯定会受到严重影响。

持续观望股权头寸长期潜力的投资者可以考虑通过这类资产获得更具成本效益的融资，以使资本更高效地运作。

在市场快要触顶时进行股票融资是高效的风险管理方法，因为这可以在不牺牲股票长期潜力的前提下，为股票价格设定一个下限。同样，将冷门领域的投资货币化，可以让投资者在等待估值反弹的同时，通过分散投资于其他资产来优化投资组合。

在这两种情况下，股票融资均提供了直接处置股票的替代方案，即释放股权的价值，同时保有长期资本收益的潜力。

长期潜力

易峯的融资方案以出售和回购协议为基础，投资者可以通过持有的股票以节税的方式进行低成本融资。在约定的融资期结束后，易峯将向融资人返还全数股票，以保证融资人能从标的股票的价格上涨中获益。如果相关公司支付股息，那么融资人还可以在融资期内保有股息。

易峯的融资条件极具吸引力，融资比率介乎60%-70%，利率维持于3%-4%。融资人将完全自主决定收益的用途，从而有机会考虑进行潜在回报更高的其他投资，无论是翻新房产以提高其价值，或是对加密货币进行早期风险投资。

我们只与长期股东合作，并根据特定的情况精心构建每一笔融资。作为您的长期合作伙伴，只有在进行详尽的基本面和技术面分析后，我们才会提供股票融资。为规避更广泛的市场风险，我们还经营着跨行业跨地区的多元化投资组合。我们内部拥有强大的研究能力，可确保对每一个融资机会开展全面的审查，并对抵押品进行审慎的管理。

在低融资成本和收益用途不受限的双重优势加持下，对于寻求有效管理其资本的投资者来说，股票融资无疑是一个极具吸引力的选择。

[1] https://data.nasdaq.com/data/MULTPL/SP500_DIV_YIELD_MONTH

[2] https://indexarb.com/dividendYieldSortedn1.html

免责声明

过去的业绩表现并不保证未来回报，个人回报将不受保证或担保。

本文件仅供认证投资者、成熟投资者、专业投资者或其他符合法律或其他方面要求的合格投资者使用，不适用于不符合相关要求的人士，也不应由其使用。本文件提供的内容仅供参考，是一般性的，并不针对任何具体的目标或财务需求。本文件中表达的观点和意见由第三方编写，未必反映EquitiesFirst的观点和意见。EquitiesFirst未独立审查或核实本文件提供的信息，且未声明其是准确或完整的。本文件中的意见和信息如有变更，恕不另行通知。所提供的内容不构成出售任何证券、投资或任何金融产品的要约或购买的要约招揽（“要约”）。任何该等要约只能通过列明其实质性条款和条件的相关要约或其他文件作出。本文件中的任何内容均不构成First Holdings, LLC或其子公司（统称为“EquitiesFirst”，于中国內地市场则为“易峯”）购买或出售任何投资产品的建议、招揽、邀请、诱导、促销或要约。本文件也不应以任何方式解释为投资、法律或税务建议，也不应解释为EquitiesFirst的建议、参考或背书。在就财务产品作出投资决策前，您应寻求独立的财务意见。

本文件包含EquitiesFirst在美国和其他国家/地区的知识产权，包括但不限于各自的标志以及其他已注册和未注册的商标和服务标志。EquitiesFirst保留本文件中包含的对其知识产权的所有权利。接收方不得向任何其他人分发、出版、复制或以其他方式提供本文件的全部或部分内容，特别是不得向分发行为可能导致违反任何法律或监管要求的任何国家/地区的人士分发本文件。

EquitiesFirst不就本文件作出任何陈述或保证，并明确否认法律规定的任何默示保证。您承认EquitiesFirst在任何情况下均不对任何直接、间接、特殊、后果性、偶发性或惩罚性损害负责，包括但不限于利润损失或机会损失，即使EquitiesFirst已被告知此类损害的可能性。

EquitiesFirst做出以下可能适用于所述司法管辖区的进一步声明：

本文件包含的信息仅适用于身处澳大利亚，且按《2001年公司法》第761G节的定义归类为批发客户的人士。向该标准以外的人士分发信息可能受到法律的限制，获得信息的人士应寻求咨询意见并遵守任何此种限制。

本文件包含的材料仅供参考，且不得解释为购买或销售金融产品的要约、招揽或建议。

本文件包含的信息属于一般性信息，并非个人财务产品建议。本文件中的任何建议仅为一般性建议，在编写时未考虑您的目标、财务状况或需要。在采纳任何信息之前，您需要根据您的目标、财务状况和需要考虑所提供的信息的适当性和相关财务产品的性质。在就财务产品做出投资决策之前，您应征求独立的财务建议并阅读相关披露声明或其他要约文件。

中国香港: Equities First Holdings Hong Kong Limited根据《放债人条例》持有牌照（放债人许可证编号1681/2023），并根据《证券与期货条例》（“SFO”）（CE编号：BFJ407）从事证券交易业务（第一类牌照）。本文件未经香港证券及期货事务监察委员会审查。本文件不作为出售证券的要约或购买任何由Equities First Holdings Hong Kong Limited管理或提供的产品的招揽。本文件仅供SFO规定之专业投资者参考。本文件不针对此类要约或邀请将构成违法或禁止行为的个人或组织。

韩国: 上述内容仅适用于充分具备证券融资交易知识和经验的资深投资者、专业投资者或其他合格投资者。不适用于也不应由不符合标准的人士使用。

英国: Equities First (London) Limited在英国获得金融行为监管局（FCA）的授权，并接受其监管。在英国，本文件仅分发并提供给《2000年金融服务与市场法》（金融促进）2005年法令（FPO）中第四部分第19 (5)条（投资专业人士）和第49 (2)条（高净值公司、非法人团体等）所述的相关人士。与本文所述相关联的任何投资活动仅适用于且仅与该类人士有关。不具备投资事宜专业经验或非FPO第49条适用人士，不得依赖本文件。本文件仅适用于符合《金融工具市场指令》规定的专业投资者。