สินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันมอบทางเลือกให้กับนักลงทุนในขณะที่ธนาคารชะลอการปล่อยสินเชื่อ

ท่ามกลางสภาพเศรษฐกิจโลกที่กำลังชะลอตัว ธนาคารทั่วโลกเพิ่มความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ สร้างความกังวลเกี่ยวกับการชำระหนี้ของนักลงทุน รวมถึงความสามารถของสถาบันการเงินในการเรียกคืนสินเชื่อ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวแผ้วถางเส้นทางและส่งผลให้สินเชื่อทางเลือกได้รับความนิยมมากขึ้น ซึ่งหนึ่งในนั้นคือสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันที่ได้รับความสนใจอย่างล้นหลาม ธุรกิจและนักลงทุนมองหาผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่หลากหลายกว่าเดิม ซึ่งผลิตภัณฑ์สินเชื่อของ EquitiesFirst อาจจะเป็นนวัตกรรมใหม่ที่มีประสิทธิภาพในการช่วยให้นักลงทุนสามารถรับมือกับสภาพตลาดสินเชื่อในปัจจุบันได้

รับมือกับมาตรการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวด

ตลาดสินเชื่อในปัจจุบันมีการกำหนดมาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญของธุรกิจทั่วโลก เทรนด์นี้เห็นได้ชัดเจน ไม่เฉพาะแค่ในสหรัฐอเมริกาเท่านั้น แต่รวมถึงยุโรปและเอเชียด้วย โดยธนาคารใช้ความระมัดระวังมากขึ้นในการปล่อยสินเชื่อ เนื่องจากมาร์จินน้อยลงและอัตราส่วนหนี้เสียเพิ่มขึ้น[1] สินเชื่อที่มีข้อกำหนดเข้มงวดเหล่านี้มีค่าใช้จ่ายสูงขึ้นอีกทั้งธุรกิจยังขอสินเชื่อได้ยาก จึงเป็นอุปสรรคต่อการเติบโตและความพยามยามในการฟื้นตัว

ธนาคารกลางของสหรัฐฯ ได้สำรวจเจ้าหน้าที่ระดับสูงฝ่ายสินเชื่อของธนาคารในสหรัฐอเมริกา ผลการสำรวจเผยว่า แม้แต่ความต้องการสินเชื่อก็ลดลง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูง มาตรฐานการปล่อยสินเชื่อให้กับธุรกิจเข้มงวดมากขึ้นสำหรับธุรกิจทุกขนาด[2] ที่น่าสังเกตอีกอย่างหนึ่งก็คือ การที่ธนาคารลังเลไม่อยากปล่อยสินเชื่อ ไม่ได้เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจโดยรวม แต่เป็นเพราะรับความเสี่ยงได้น้อยลง[3] นี่แสดงให้เห็นว่าธุรกิจจะต้องเผชิญกับอุปสรรคมากขึ้นในการขอสินเชื่อที่จำเป็นต่อการฟื้นฟูกิจการและเติบโต แม้จะมีการคาดการณ์กันว่าเศรษฐกิจน่าจะฟื้นตัว เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยกลับมาคงที่

ยุโรปเองก็มีแนวโน้มไม่แตกต่างกัน ผลการสำรวจความคิดเห็นของเจ้าหน้าสินเชื่อของธนาคารในสหภาพยุโรป (BLS) แสดงว่ามีการเพิ่มความเข้มงวดให้กับมาตรการสินเชื่อในไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 แม้ว่าโดยสุทธิแล้ว ความต้องการสินเชื่อหรือการใช้วงเงินของบริษัทต่างๆ จะลดลง[4] ยุโรปเองก็มีแนวโน้มไม่แตกต่างกัน ผลการสำรวจความคิดเห็นของเจ้าหน้าสินเชื่อของธนาคารในสหภาพยุโรป (BLS) แสดงว่ามีการเพิ่มความเข้มงวดให้กับมาตรการสินเชื่อในไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 แม้ว่าโดยสุทธิแล้ว ความต้องการสินเชื่อหรือการใช้วงเงินของบริษัทต่างๆ จะลดลง[5]

ความลังเลไม่อยากให้สินเชื่อของธนาคารและมาตรฐานการอนุมัติสินเชื่อที่เข้มงวดส่งผลกระทบอย่างมากต่อระบบเศรษฐกิจโดยรวม Daniel Silver นักเศรษฐศาสตร์ของ J.P. Morgan ให้ความคิดเห็นว่า มาตรฐานการอนุมัติสินเชื่อที่เข้มงวดประกอบกับความต้องการสินเชื่อน้อยลง “ดูเหมือนจะเป็นไปในทิศทางเดียวกับเศรษฐกิจที่ควรจะชะลอตัวลง”[6]

ความนิยมผลิตภัณฑ์สินเชื่อทางเลือก

เนื่องจากธุรกิจมองหาแหล่งเงินทุนที่หลากหลายและยืดหยุ่นมากขึ้นมารับมือกับอุปสรรคเหล่านี้ สินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันจึงได้ความนิยมมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง[7] ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยผันผวนและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ยังคงไม่หายไปไหน ผลิตภัณฑ์สินเชื่อดังกล่าวจึงมีความเป็นไปได้และทำให้ตลาดสินเชื่อที่กำลังอ่อนแรงเต็มทีขับเคลื่อนไปได้อีกครั้ง[8] นอกจากนี้ สินเชื่อที่ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันยังมีข้อดีมากกว่าสินเชื่อแบบอื่นๆ อีกหลายประการ เช่น สามารถป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ป้องกันความเสี่ยงขาลง และเข้าถึงผู้ให้กู้ยืมที่ไม่ค่อยเคลื่อนไหวในตลาดระยะสั้น

ข้อดีของสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน

ตลาดการเงินพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ความต้องการเงินทุนที่ยืดหยุ่นและตอบสนองต่อสถานการณ์ได้อย่างฉับไวจึงมีอยู่เรื่อย ๆ ดังนั้น EquitiesFirst จึงขอเสนอสินเชื่อแบบก้าวหน้าสำหรับธุรกิจและนักลงทุนที่ต้องการรับมือกับสภาพเศรษฐกิจที่สินเชื่อตึงตัวและปัญหาท้าทายที่เกิดจากสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมด้วยการขอสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกัน ผลิตภัณฑ์สินเชื่อแบบก้าวหน้าช่วยให้นักลงทุนนำหุ้นหรือคริปโตที่ถืออยู่ในพอร์ตมาใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เพื่อนำเงินทุนไปใช้สร้างการเติบโตให้กับธุรกิจและลงทุนฟื้นฟูกิจการ โดยที่ยังคงได้รับประโยชน์จากหลักทรัพย์ในช่วงขาขึ้น

โมเดลของสินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันจะแตกต่างจากสินเชื่อประเภทอื่นตรงที่ผู้ขอสินเชื่อจะต้องโอนหุ้นให้แก่ผู้ให้สินเชื่อชั่วคราวในระหว่างการทำธุรกรรมสินเชื่อ โดยมีข้อกำหนดที่เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน เช่น อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่าสูงกว่า เกณฑ์ในการเรียกหลักประกันเพิ่มมีความสมเหตุสมผลเพื่อรองรับความผันผวนของตลาด และอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจ

อัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจยังทำให้สินเชื่อแบบใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันของ EquitiesFirst มีความแตกต่าง จึงเป็นทางเลือกที่เหมาะมากสำหรับธุรกิจและนักลงทุนที่กำลังมองหาแหล่งเงินทุนที่คุ้มค่า ที่ดีกว่านั้นคือ นักลงทุนจะยังคงได้รับผลตอบแทนในกรณีที่มูลค่าหลักทรัพย์ในพอร์ตปรับตัวสูงขึ้นระหว่างระยะสัญญาสินเชื่อ ทำให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากโอกาสในตลาดได้

[1] https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr231024~c42cea39db.en.html

[2] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/

[3] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/

[4] https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2023/html/ecb.pr231024~c42cea39db.en.html

[5] https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-20/asia-bank-margins-to-dip-as-higher-interest-rates-bad-loans-sink-in

[6] https://www.reuters.com/business/finance/fed-report-shows-us-loan-officers-see-tighter-credit-weaker-demand-2023-11-06/

[7] https://internationalbanker.com/finance/the-reasons-for-asset-based-lendings-growing-acceptance-as-a-preferred-funding-source/

[8] https://www.thebanker.com/What-now-for-the-loan-markets-1687332717

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต และไม่มีการรับประกันหรือรับรองผลตอบแทนของแต่ละบุคคล

เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง นักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญ นักลงทุนมืออาชีพ หรือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติตามที่กฎหมายอื่น ๆ กำหนดเท่านั้น และไม่ได้จัดทำขึ้นสำหรับและไม่ควรใช้โดยบุคคลที่มีลักษณะไม่เป็นไปตามข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง เนื้อหาที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น อีกทั้งยังเป็นเนื้อหาที่มีลักษณะทั่วไปและไม่ได้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์หรือความต้องการทางการเงินที่เฉพาะเจาะจงใด ๆ มุมมองและความคิดเห็นที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ได้จัดทำขึ้นโดยบุคคลที่ภายนอก และอาจไม่ได้สะท้อนมุมมองและความคิดเห็นของ EquitiesFirst นอกจากนี้ EquitiesFirst ไม่ได้ตรวจสอบหรือยืนยันข้อมูลที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้ด้วยตนเอง และไม่ได้รับรองว่าข้อมูลดังกล่าวถูกต้องหรือสมบูรณ์ ความคิดเห็นและข้อมูลในเอกสารฉบับนี้อาจมีการเปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เนื้อหาที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการเสนอขาย (หรือการชักชวนให้ซื้อ) หลักทรัพย์ การลงทุน หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ (“ข้อเสนอ”) ข้อเสนอใด ๆ ดังกล่าวจะต้องดำเนินการผ่านการเสนอขายที่เกี่ยวข้องหรือเอกสารอื่น ๆ ที่มีการระบุข้อกำหนดและเงื่อนไขที่เป็นสาระสำคัญไว้อย่างชัดเจนเท่านั้น ข้อมูลใด ๆ ในเอกสารฉบับนี้ไม่ถือเป็นการแนะนำ การจูงใจ การเชิญชวน การโน้มน้าว การส่งเสริมการขาย หรือเป็นข้อเสนอให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ จาก Equities First Holdings, LLC หรือบริษัทย่อยของ Equities First Holdings, LLC (เรียกรวมกันว่า ” EquitiesFirst”) และไม่ควรตีความในทางใดทางหนึ่งว่าเอกสารฉบับนี้เป็นการแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี รวมถึงการแนะนำ การอ้างอิง หรือการรับรองจาก EquitiesFirst ท่านควรเสาะหาคำแนะนำทางการเงินด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

เอกสารฉบับนี้ประกอบด้วยทรัพย์สินทางปัญญาของ EquitiesFirst ในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่น ๆ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงโลโก้ต่าง ๆ  และเครื่องหมายการค้าอื่น ๆ ทั้งที่จดทะเบียนและไม่ได้จดทะเบียน ตลอดจนเครื่องหมายบริการที่เกี่ยวข้องตามลำดับ EquitiesFirst ขอสงวนสิทธิ์ทั้งหมดในทรัพย์สินทางปัญญาที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ เอกสารฉบับนี้ไม่ควรนำไปแจกจ่าย เผยแพร่ ทำซ้ำ หรือดำเนินการด้วยวิธีอื่น ๆ ที่ทำให้ผู้รับสามารถส่งต่อเนื้อหาทั้งหมดหรือบางส่วนของเอกสารฉบับนี้ไปยังผู้อื่นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เอกสารฉบับนี้ไม่ควรนำไปแจกจ่ายให้แก่บุคคลในประเทศใด ๆ ซึ่งอาจนำไปสู่การละเมิดกฎหมายหรือระเบียบอื่นใดที่เกี่ยวข้อง

EquitiesFirst ไม่รับรองหรือรับประกันใด ๆ เกี่ยวกับเอกสารฉบับนี้ และขอปฏิเสธอย่างชัดแจ้งต่อการรับประกันโดยนัยใด ๆ ภายใต้กฎหมาย ท่านรับทราบว่า EquitiesFirst จะไม่ต้องรับผิดในทุกกรณี สำหรับความเสียหายทั้งทางตรง ทางอ้อม ที่เป็นกรณีพิเศษ ที่เป็นผลสืบเนื่อง โดยไม่เจตนา หรือที่เป็นการลงโทษ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการสูญเสียผลประโยชน์หรือการสูญเสียโอกาสใด ๆ แม้ว่า EquitiesFirst จะรับทราบถึงความเป็นไปได้ของความเสียหายดังกล่าวก็ตาม

EquitiesFirst ได้จัดทำคำแถลงการเพิ่มเติมดังต่อไปนี้ ซึ่งอาจบังคับใช้ในเขตอำนาจศาลที่ระบุไว้

ประเทศออสเตรเลีย: Equities First Holdings (Australia) Pty Ltd (หมายเลขทะเบียนบริษัท: 142 644 399) เป็นผู้ได้รับใบอนุญาตบริการทางการเงินของประเทศออสเตรเลีย (หมายเลข AFSL: 387079) สงวนลิขสิทธิ์ทั้งหมด

ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีไว้สำหรับบุคคลที่อาศัยอยู่ในประเทศออสเตรเลียและจัดเป็นลูกค้าสำหรับการค้าส่ง (Wholesale Client) ตามที่ระบุในมาตรา 761G แห่งพระราชบัญญัติบริษัท ค.ศ. 2001 (Corporations Act 2001)เท่านั้นการเผยแพร่ข้อมูลให้บุคคลอื่นใดที่มีคุณสมบัติไม่เป็นไปตามเกณฑ์ที่กำหนดข้างต้นอาจมีข้อจำกัดตามกฎหมาย ทั้งนี้ บุคคลใดที่มีข้อมูลดังกล่าวในครอบครองควรเสาะหาคำแนะนำและทำความเข้าใจข้อจำกัดดังกล่าว เนื้อหาที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น  และไม่ควรตีความว่าข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อเสนอ การจูงใจ หรือคำแนะนำในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลในลักษณะทั่วไป และไม่ใช่คำแนะนำเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินส่วนบุคคล คำแนะนำใด ๆ ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้เป็นคำแนะนำทั่วไปเท่านั้น และจัดทำขึ้นโดยไม่ได้คำนึงถึงวัตถุประสงค์ สถานการณ์หรือความต้องการทางการเงินของผู้ลงทุน ก่อนดำเนินการเกี่ยวกับข้อมูลใด ๆ ที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ ท่านควรพิจารณาถึงความเหมาะสมของข้อมูลดังกล่าว และลักษณะของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้อง โดยคำนึงถึงวัตถุประสงค์ สถานการณ์ และความต้องการทางการเงินของท่านท่านควรเสาะหาคำแนะนำทางการเงินด้วยตนเอง และอ่านคำแถลงการเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้อง หรือเอกสารข้อเสนออื่น ๆ ก่อนตัดสินใจลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงิน

เขตบริหารพิเศษฮ่องกง: Equities First Holdings Hong Kong Limitedได้รับใบอนุญาตภายใต้กฎหมายผู้ให้กู้ยืมในฮ่องกง (หมายเลขใบอนุญาตผู้ให้กู้เลขที่ 1681/2023)และดำเนินธุรกิจด้านการจัดการกับหลักทรัพย์ (ใบอนุญาตประเภทที่ 1)ภายใต้กฎหมายการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกง (“SFO”) (หมายเลข CEเลขที่ BFJ407)เอกสารฉบับนี้ยังไม่ได้รับการตรวจสอบจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงนอกจากนี้เอกสารฉบับนี้ไม่ได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นเสนอการขายหลักทรัพย์ หรือชักจูงให้ซื้อผลิตภัณฑ์ที่จัดการหรือจัดหาโดย Equities First Holdings Hong Kong Limitedแต่จัดทำขึ้นสำหรับบุคคลที่มีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนมืออาชีพภายใต้ SFOเท่านั้นเอกสารฉบับนี้ไม่ได้ส่งถึงบุคคลหรือองค์กรที่จะทำให้ข้อเสนอหรือคำเชิญชวนดังกล่าวผิดกฎหมายหรือถูกต้องห้าม

ประเทศเกาหลี: เอกสารข้างต้นจัดทำขึ้นสำหรับนักลงทุนรายใหญ่ที่มีความเชี่ยวชาญ นักลงทุนมืออาชีพ หรือนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ซึ่งมีความรู้และประสบการณ์เพียงพอต่อการทำธุรกรรมการจัดหาเงินทุนหลักทรัพย์เป็นการเฉพาะเจาะจง และไม่ได้จัดทำขึ้นสำหรับและไม่ควรใช้โดยบุคคลที่มีลักษณะไม่ตรงตามข้อกำหนดข้างต้น

สหราชอาณาจักร: Equities First (London) Limited ได้รับการรับรองและควบคุมในสหราชอาณาจักรโดยหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงิน (” FCA”) ในสหราชอาณาจักร เอกสารฉบับนี้ได้แจกจ่ายให้แก่บุคคลที่มีลักษณะเป็นไปตามมาตรา 19(5) (นักลงทุนมืออาชีพ) และมาตรา 42(2) (บริษัทที่มีมูลค่าสุทธิสูง สมาคมอิสระ ฯลฯ) ในส่วนที่ 4 ของพระราชบัญญัติว่าด้วยเรื่องบริการทางการเงินและตลาด ค.ศ. 2000 (การสนับสนุนทางการเงิน) คำสั่ง ค.ศ. 2005 (“FPO”) เท่านั้น และกิจกรรมการลงทุนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการนำเสนอนี้จะใช้ได้เฉพาะกับบุคคลดังกล่าวและมีเพียงแค่บุคคลดังกล่าวเท่านั้นที่จะสามารถมีส่วนร่วมในกิจกรรมดังกล่าวได้ บุคคลที่ไม่มีประสบการณ์ระดับมืออาชีพในการลงทุน หรือบุคคลที่มีลักษณะไม่เป็นไปตามมาตรา 49 ของ FPO ไม่ควรใช้เอกสารนี้ เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นสำหรับบุคคลที่มีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนมืออาชีพภายใต้หน่วยงานที่ให้การกำกับการให้บริการด้านการลงทุนและผลิตภัณฑ์ทางการเงินในพื้นที่ภาคพื้นยุโรป (MiFID) เท่านั้น